20220805-川财证券-科技制造行业周报_35项北斗专项标准发布,产业链未来五年全球市场份额有望翻番_13页_867kb

北斗专项标准发布与科技制造行业周报总结

核心内容

本报告由川财证券行业公司部发布，分析师孙灿于2022年8月5日撰写，聚焦中国科技制造行业的发展趋势与市场表现，重点分析了数字化、智能化、双碳目标及内循环建设等三大核心趋势对制造业的影响，并对相关行业和个股进行了投资建议。

主要观点

• 行业趋势：2022年中国经济保增长压力持续，出口型制造业景气度环比下滑。制造业二季度经营承压，但数字化和智能化、双碳目标和绿色化、内循环建设和供应链重构是当前及未来制造业发展的三大核心趋势。
• 投资方向：建议关注数字经济新基建、新能源与半导体专用设备、国产化替代基础件等方向，重点配置基本面良好、超跌个股及估值合理的板块。
• 板块表现：本周市场呈现探底回升态势，军工和半导体板块表现强势，而电子、计算机、通信等板块表现较好，家用电器、房地产、汽车等板块表现较差。
• 风险提示：产业政策推动不及预期、市场风格变化导致估值中枢下行、成本上行带来的盈利能力下降等。

关键信息

三大核心趋势

1. 数字化和智能化：推动制造业转型升级，重点关注5G、泛半导体、工业物联网等新基建领域。
2. 双碳目标与绿色化：聚焦低碳新能源、储能、氢能、核能等绿色能源相关产业链。
3. 内循环建设与供应链重构：关注航空航天军工制造、高端通用机电设备及零部件国产化替代。

行业动态

• 无人驾驶技术：线控底盘作为新能源与智能汽车的交汇点，市场有望迎来规模爆发，2022-2030年CAGR预计达22.1%。
• RISC-V架构：倪光南院士指出，RISC-V是智能网联车芯片的理想选择，建议国内产业界加快布局。
• 北斗专项标准：35项北斗专项标准发布，预计未来五年全球市场份额有望翻番，推动卫星导航技术应用。

市场表现

• 主要指数：上证指数下跌0.81%，沪深300下跌0.32%，创业板综上涨0.37%，中证1000下降0.39%。
• 行业表现：
  • 电力设备行业下跌2.62%，排名19/31。
  • 机械设备行业下跌2.67%，排名20/31。
  • 国防军工行业上涨1.70%，排名3/31。

相关标的

建议重点关注以下企业：

• 机械设备行业：新益昌、道森股份、三超新材、新莱应材、天沃科技、时代电气、联德股份、海川智能等。
• 国防军工行业：天和防务、睿创微纳、景嘉微、霍莱沃、奥维通信、华秦科技、富吉瑞、长城军工等。
• 电力设备行业：南都电源、神马电力、星云股份、万马股份、鸣志电器、万控智造、湘电股份、三友联众等。

重点板块分析

机械设备行业

• 涨幅前五：新益昌（+41.82%）、道森股份（+40.20%）、三超新材（+37.37%）、新莱应材（+34.39%）、天沃科技（+31.92%）。
• 跌幅前五：通润装备（-28.66%）、宝馨科技（-21.75%）、泰嘉股份（-21.29%）、申菱环境（-19.75%）、祥鑫科技（-17.06%）。

国防军工行业

• 涨幅前五：天和防务（+25.49%）、睿创微纳（+23.68%）、景嘉微（+23.32%）、霍莱沃（+23.15%）、奥维通信（+21.67%）。
• 跌幅前五：北摩高科（-18.68%）、亚星锚链（-12.43%）、中船防务（-8.21%）、晨曦航空（-4.38%）、中兵红箭（-4.08%）。

电力设备行业

• 涨幅前五：南都电源（+29.10%）、神马电力（+21.51%）、星云股份（+15.06%）、万马股份（+14.88%）、鸣志电器（+14.57%）。
• 跌幅前五：南网科技（-19.88%）、科陆电子（-19.55%）、盛弘股份（-16.83%）、中信博（-16.62%）、振江股份（-16.50%）。

投资策略

• 短期策略：把握市场轮动节奏，避免过快抄底，坚持波段操作。
• 中期策略：关注具备业绩或增长预期支撑的成长型科技制造企业，尤其是航天军工、新能源、半导体等先进制造领域。
• 重点行业：持续关注国产化替代逻辑，尤其是高端机电设备及零部件、智能网联汽车相关产业链。

风险提示

• 产业政策执行不及预期。
• 市场风格变化可能导致估值中枢下行。
• 成本上行可能影响企业盈利能力。

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