20210812-宝城期货-宏观策略早报_19页_979kb

研究创造价值总结

核心内容概述

本报告由宝城期货金融研究所发布，内容涵盖宏观数据速览、商品投资参考、财经新闻汇编、股票市场要闻、金融与产业动态等多个板块，旨在为投资者提供全面的市场分析和投资参考。

主要观点与关键信息

一、宏观数据速览

总体来看，7月宏观数据呈现温和回升态势，但部分指标如M2同比增速、新增人民币贷款等回落，反映国内经济活动略有降温。

二、商品投资参考

金属市场

• 黄金：COMEX黄金期货连涨两日，创两周最大单日涨幅，主要因美国通胀数据温和，美元回落。
• 白银：COMEX白银期货上涨0.55%。
• 国内基本金属：沪镍、沪锡、沪锌、沪铅、沪铜等均上涨，其中沪镍涨幅最大。
• LME金属：伦敦金属交易所金属普遍上涨，LME镍涨幅最大，LME锌次之。
• 库存变化：LME铝库存增加，其他金属库存减少。

煤焦钢矿

• 国内商品期货：能源化工品表现分化，纯碱、LPG、PVC上涨，乙二醇、燃油、橡胶下跌。
• 黑色系：铁矿石、动力煤、热轧卷板下跌，焦煤、焦炭上涨。
• 煤炭市场：近期煤炭价格趋于平稳，发改委表示全国煤炭产量明显增加，供需形势好转。

能源化工

• 国际油价：美油和布油均上涨，美元走弱和供应紧张是主要推动因素。
• 国内原油：夜盘上涨0.88%，显示市场对能源需求的预期。
• 美国政策：拜登政府呼吁欧佩克+增加原油产量，以缓解能源价格压力。
• 中欧能源合作：中俄东线天然气管道累计输气量突破100亿立方米。

农产品

• 国内农产品：棕榈油、菜油、豆油上涨，菜粕、豆粕、白糖下跌。
• 国际农产品：CBOT大豆、玉米上涨，小麦下跌；ICE咖啡上涨，棉花、原糖、可可表现分化。

三、财经新闻汇编

公开市场

• 央行开展100亿元逆回购操作，中标利率2.20%。
• 7月金融数据全面回落，显示经济活动降温，可能推动地方债发行提速。

债市综述

• 信用债：青海国投债券大涨，恒大境内债券涨跌不一，部分债券创上市以来新低。
• 利率债：主要利率债收益率分化，10年期国开活跃券下行，10年期国债活跃券上行。
• 一级市场：财政部国债、农发行增发债中标利率公布，美债收益率多数下跌。
• 债券承销：金融债券承销费率降至历史低位，部分券商仅收取百万分之一的费用。

汇市速递

• 在岸人民币兑美元收报6.4870，中间价调升。
• 美元指数下跌，非美货币集体上涨，人民币对美元升值。

四、股票市场要闻

国内股市

• A股：窄幅整理，储能、氢能源概念走强，煤炭、地产上涨；医美、疫苗、白酒下跌。
• 港股：恒生指数震荡收涨，恒大系冲高回落，生物医药股走弱。
• 行业动态：中证指数公司股票产品规模首破万亿，证监会批准多家企业IPO注册。

金融动态

• 银保监会：开展互联网保险乱象专项整治。
• 管理期货CTA产品：7月发行数量下降，部分产品出现负收益。
• 公募基金：昔日“公募一姐”王茹远奔私后业绩低迷。

楼市动态

• 北京：住建委加强购房监控，打击骗购行为。
• 青岛：第二批集中供地终止，实施公开出让。
• 贵州：调整二套房公积金贷款政策，提高首付比例和利率。

产业动态

• 汽车行业：7月汽车产销同比小幅下降，新能源汽车产销大幅增长。
• 电池产业：磷酸铁锂电池装车量首次超过三元电池。
• 智能制造：中航锂电与合肥签署投资协议，新建动力电池及储能基地。
• 中美物流：海运价格创历史新高，主要船公司上调附加费。

总结

本报告提供了2021年8月12日的宏观、商品、财经、股票及产业市场全面分析，反映出当前经济环境中的关键趋势和市场动向。总体来看，国内经济活动略有降温，金融数据回落，但地方债发行可能提速；国际市场上，通胀压力依然存在，但美元走弱带动部分资产价格上涨；商品市场中，金属和能源化工品表现强势，农产品涨跌分化；股市中，储能、氢能源等概念走强，但部分行业如生物医药表现疲软。此外，报告还关注了金融监管、债券市场、房地产调控及新兴产业的发展动态，为投资者提供了多维度的市场参考。