20251126-东吴证券-通信行业点评报告_AI算力方案多点开花_继续看好光互联方向_2页_327kb

报告聚焦通信行业AI算力方案，强调光互联方向的潜力。海外方面，谷歌通过AI产品投资形成商业闭环，推动光互联需求。国内阿里财报显示AI需求强劲，加大资本开支，提升光互联供应链机会。报告看好AI宏伟叙事下的算力市场，建议关注光模块和光芯片公司，但风险包括AI进展不及预期和系统性风险。