20210317-华创证券-晨会_11页_949kb

晨会总结

核心内容概述

本次晨会内容涵盖市场动态、行业分析、公司动态及投资评级等多个方面，重点分析了新能源、智能制造、碳中和、液冷技术、智能座舱、硬质合金数控刀具等热门领域的发展趋势与投资机会。同时，提供了海外市场及国内市场表现、大宗商品价格走势、重点公司经营情况及机构动向等信息。

主要观点与关键信息

一、行业掘金

1. 碳中和背景下，建筑光伏一体化（BIPV）成为新蓝海

   • 政策支持与市场需求推动BIPV行业快速发展。
   • 关键企业包括深赛格、东南网架、森特股份、中来股份、东方日升等。

2. 数据中心液冷技术助力碳中和

   • 液冷技术是降低数据中心能耗的关键。
   • 飞荣达、博威合金、网宿科技、全信股份等公司在该领域有所布局。

3. 车联网标准体系加速建设

   • 三部门联合印发《国家车联网产业标准体系建设指南》。
   • A股相关公司包括星宇股份、德赛西威、路畅科技、亚太股份等。

4. 智能座舱成为汽车智能化核心

   • 软件价值逐步取代硬件成为行业重点。
   • 四维图新、中科创达、华域汽车等公司积极布局。

5. 碳酸锂价格指数级上涨

   • 供需失衡导致价格持续攀升，预计2021年价格仍将高位运行。
   • 赣锋锂业、天齐锂业、盛新锂能、永兴材料等企业受益。

6. B站与百度港股A股上市进程加速

   • B站通过港交所上市聆讯，百度获得市场热捧。
   • 汉得信息、掌阅科技等公司与百度、B站展开合作。

二、公司动态

1. 金融行业

   • 工商银行副董事长、行长任职资格获核准。
   • 光大银行行长辞任。

2. 环保与新能源

   • 北清环能、华光环能等公司签署重要合同。
   • 美锦能源拟发行可转债募资不超过36亿元。

3. 机械制造

   • 欧科亿（688308）数控刀具业务进入快速增长期。
   • 公司技术积累深厚，产能提升，产品结构优化，未来成长性明确。
   • 首次覆盖给予“强推”评级，目标价64元，对应目标市值64亿元。

4. 其他行业动态

   • 上海电力、首华燃气、富春环保等公司发布业绩及分红计划。
   • 交通运输、房地产、轻工制造、食品饮料等行业也有相关进展。

三、市场表现

• 国内市场整体表现强劲，上证指数、沪深300、深证成指均录得正涨幅。
• 大宗商品方面，BDI与COMEX黄金价格小幅上涨，而纽约原油价格未提供。

四、投资建议与评级

• 华创证券投资评级体系：

  • 强推：预期未来6个月内超越沪深300 20%以上；
  • 推荐：预期未来6个月内超越沪深300 10%~20%；
  • 中性：预期未来6个月内相对沪深300变动幅度在-10%~10%；
  • 回避：预期未来6个月内相对沪深300跌幅在10%~20%。

• 欧科亿（688308）：

  • 作为国内硬质合金数控刀具领先企业，受益于数控化率提升与国产替代趋势。
  • 预计2020-2022年营收分别为7.02亿、9.20亿、12.05亿，归母净利润分别为1.07亿、1.61亿、2.09亿。
  • 2021年目标价64元，对应40倍PE，首次覆盖“强推”评级。

五、风险提示

• 宏观经济波动、下游制造业开工率下降；
• 市场集中度提升不及预期；
• 公司产品市场份额提升不及预期。

六、机构与游资动向

• 多家机构与游资在多个股票上出现买卖动作，如西域旅游、深物业A、台海核电等。
• 北向资金净买入55.72亿元，格力电器、三一重工、五粮液为净买入主力。

七、其他财经要闻

• 商务部：居民消费仍受制约，促消费需加力；
• 市场监管总局加强直播带货产品质量监管；
• 华为2021年起收取5G专利费，字节跳动布局AI芯片；
• 大众汽车计划2021年电动汽车交付量翻倍，2030年纯电车型占比达60%。

总结

本次晨会聚焦于碳中和、智能制造、液冷技术、智能座舱、新能源、硬质合金数控刀具等热点领域，分析了行业发展趋势、政策支持及公司业务进展。欧科亿（688308）作为重点标的，其数控刀具业务被寄予厚望，未来有望成为公司第二成长曲线。市场整体呈现上升趋势，但需警惕宏观经济波动及行业竞争加剧带来的风险。