20210317-爱建证券-晨会纪要_4页_818kb

爱建证券研究所晨会纪要总结

核心内容概述

本报告为爱建证券研究所于2021年3月17日发布的晨会纪要，涵盖国内市场、行业动态、宏观经济及国际市场等多方面内容，重点分析了当前市场走势及政策对相关行业的影响。

国内市场分析

主要观点

• 股指走势：周二沪深股指缩量震荡整理，盘中高价位股票延续下跌，市场整体呈现弱势震荡格局。
• 板块表现：碳中和概念从周一分化后向环保和特高压输配电扩散，成为市场热点；而钢铁、有色资源和煤炭采选板块则整体调整。
• 成交量变化：市场成交量进一步萎缩至0.73万亿，显示投资者情绪趋于谨慎，市场活跃度下降。
• 政策影响：两会后碳中和政策目标仍对市场形成指引，但资金偏好行业龙头及高价股，导致市场缺乏持续热点。

技术面分析

• 趋势判断：进入3月后股指加速调整，跌破多空分界岭，成交量回落至万亿以下，市场中期趋势转弱。
• 短期展望：短期股指仍将面临反复震荡，需密切关注创业板指动向，注意风险控仓，精选个股操作。

行业动态与点评

碳中和相关

• 碳交易市场建设：全国碳交易市场建设逐步推进，预计今年6月底前启动上线交易，更多行业将被纳入，带动技术服务需求增长。
• 相关企业：谱尼测试、蓝盾光电、聚光科技等公司值得关注。

碳酸锂价格上涨

• 价格表现：碳酸锂价格自年初以来上涨88%，达到每吨12600美元以上，为2019年3月以来最高水平。
• 供需关系：需求旺盛，供应紧张，供需缺口约20%-25%。
• 相关企业：赣锋锂业、天齐锂业等锂行业龙头受益。

建筑光伏一体化（BIPV）

• 政策支持：在“十四五”规划及碳中和目标推动下，BIPV有望成为光伏产业新发展方向。
• 行业前景：绿色建筑是实现碳中和目标的重要一环，行业需求拐点渐近，迎来新蓝海。
• 相关企业：深赛格、东南网架等公司可关注。

宏观经济动态

1. 京津冀协同发展：领导小组会议强调稳步推进交通基础设施建设，完善区域管理，疏解北京非首都功能。
2. 耕地保护：自然资源部要求严格遏制耕地“非农化”，守住18亿亩耕地红线。
3. 货币政策：央行开展100亿元逆回购操作，对1000亿元MLF进行续作，Shibor多数下行，显示流动性偏紧。
4. 能源目标：发改委提出2030年非化石能源占比提升至25%，风电、光伏装机总量需达12亿千瓦以上。

国际市场分析

指数表现

• 道琼斯工业指数：下跌0.39%
• 标普500：下跌0.16%
• 纳斯达克指数：微涨0.09%
• 大宗商品：
  • 原油：下跌0.69%
  • 铜：下跌2.42%
  • 大豆：下跌0.05%
  • 黄金：微涨0.05%

欧洲央行观点

• 通胀情况：1月和2月通胀急剧上升，未来可能继续上升，但主要为暂时性因素。
• 潜在通胀：因需求疲软，潜在通胀受到抑制，欧洲央行正关注政策副作用。

美国经济数据

• 零售销售：2月零售销售环比下降3%，创2020年4月以来最大降幅，核心零售销售环比下降2.7%。

关键信息汇总

风险提示

• 市场量价背离，做多力量有限。
• 国内资金面失衡，南向资金持续流入。
• 投资者需关注政策导向与行业基本面，谨慎操作。

重要免责声明

• 本报告信息来源于公开资料，不保证其准确性和完整性。
• 报告观点、结论和建议仅供参考，不构成买卖依据。
• 报告版权为爱建证券研究所所有，未经许可不得擅自使用或修改。