20230816-国元证券-超图软件-300036.SZ-2023年半年度报告点评_业绩实现扭亏为盈_信创合同快速增长_4页_1mb

超图软件（300036）2023年半年度报告总结

业绩表现

• 营业收入: 2023年上半年实现营业收入69.05百万元，同比增长5459%。
• 归母净利润: 实现净利润5296.12百万元，同比增长20673%，首次实现扭亏为盈。
• 盈利原因: 公司加强市场开拓，推进项目实施与验收，营业收入高速增长。

AI技术布局

• 遥感软件: 2023年6月发布跨平台遥感影像处理桌面软件SuperMapImageXPro，实现遥感数据全流程处理。
• 技术集成: SuperMapGIS2023结合CV/NLP多模态模型，提升遥感影像解译精度至85%，支持AI绘画应用。
• 行业应用: 推出行业垂直解决方案，如自然资源知识问答助手、AIGC赋能乡村规划等。

信创与合同额增长

• 信创业务: 新签信创合同额8615万元，同比增长54%。
• 重点行业: 能源、通信、航天、交通等领域的GIS项目中标，新增客户包括国家管网集团、中国石化等。
• 企业业务: 地图慧合同额同比增长164%，重点客户续约率超90%，新增知名客户如蒙牛乳业、蜜雪冰城等。

估值与展望

• 盈利预测: 2023-2025年营收预测为2076亿、2595亿、3151亿元；净利润为286亿、387亿、505亿元。
• 估值建议: 维持“买入”评级，目标价2900元，对应PE 50倍。
• 风险提示: 业绩不均衡、项目执行、应收账款及商誉减值等风险。

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