20210809-华安证券-产业观察﹒科技前沿﹒有望爆发类（第1期_2021年8月）_26页_1mb

产业观察·科技前沿·有望爆发类（第1期，2021年8月）总结

核心内容

本报告为华安策略团队发布的《产业观察》系列之一，聚焦“有望爆发类”的科技前沿行业，提出四维追踪体系（关键数据变迁、产业资本变动、热点事件盘、相关政策演进）以捕捉潜在投资机会。报告选取了VR/AR、央行数字货币、第三代半导体三个方向进行分析。

主要观点

• 科技前沿分类：根据可投资价值，将科技前沿分为I类（基础探索类）、II类（逐步应用类）、III类（有望爆发类），其中III类投资价值最高。
• 四维体系构建：基于对新能源汽车等已爆发行业的研究，建立四维跟踪框架，旨在提前识别有望爆发的科技前沿行业。
• 行业选择依据：选取VR/AR、央行数字货币、第三代半导体作为短期有望爆发类行业，因其具备较高的投资潜力和市场关注度。

关键信息

1. VR/AR虚拟现实

• 关键数据变迁：

  • 7月VR/AR上游指数下跌3.53%，中游指数下跌4.08%，均低于创业板基准。
  • 但今年以来，上游指数累计涨幅达22.42%，跑赢创业板。
  • Steam平台VR活跃用户占比回升至2.07%，内容端增速放缓至13.31%。

• 产业资本变动：

  • 7月VR/AR行业融资并购共19起，包括Multinarity、Rokid、Resolution Games等多家企业完成融资。

• 行业热点新闻：

  • VR电子竞技国际大赛在5G+VR技术背景下举行。
  • 美格智能推出搭载高通QCM6490平台的5G智能模组SRM930。
  • 普华永道预测VR市场将在2025年达到69亿美元。

• 行业政策跟踪：

  • 国家自2016年起持续出台政策支持VR/AR发展，包括《虚拟现实产业发展白皮书》、《“十三五”国家科技创新规划》等。
  • 2021年7月，工信部等十部门联合发布《5G应用“扬帆”行动计划（2021—2023年）》，推动AR/VR与5G融合。

2. 央行数字货币

• 关键数据变迁：

  • 7月数字货币发行端指数下跌17.04%，流通加密端指数上涨4.72%。
  • 今年以来流通加密端累计涨幅仅为6.42%，远低于发行端。

• 产业资本跟踪：

  • 一级市场相关事件较少，主要因数字货币仍处于试点阶段，且与加密货币概念不同。

• 行业热点新闻：

  • 人民银行发布《中国数字人民币的研发进展白皮书》，截至2021年6月30日，试点场景已超132万个。
  • 国家电网“电e宝”接入央行数字人民币APP，实现电费缴纳应用落地。
  • 平安产险完成首批“数字人民币保单”签发。

• 行业政策跟踪：

  • 2020年11月，中共中央提出“稳妥推进数字货币研发”。
  • 2020年10月，央行推动将“人民币包括数字形式”纳入法律。
  • 2020年8月，商务部扩大数字人民币试点区域至28个省市。

3. 第三代半导体

• 关键数据变迁：

  • 7月第三代半导体行业指数上涨21.65%，远超创业板基准。
  • 今年以来累计涨幅达82.00%，行业持续高景气。

• 产业资本跟踪：

  • 7月融资并购活跃，包括粤芯半导体完成3亿元战略融资、伏达半导体完成数亿元D轮融资等。

• 行业热点新闻：

  • 义乌市引进6个芯片半导体项目。
  • 20家中国企业入选Silicon 100电子和半导体创业公司榜单。
  • SEMI预计2021年全球半导体制造设备销售额将达953亿美元，2022年有望突破1000亿美元。

• 行业政策跟踪：

  • 2021年6月，长三角G60科创走廊建设方案提出加快培育第三代半导体等未来产业。
  • 2021年3月，国家“十四五”规划强调第三代半导体、IGBT等技术发展。

风险提示

• 行业发展不及预期
• 数据变化跟踪不及时
• 指数样本调整
• 政策理解有偏差

结构总结

• 四维体系：关键数据变迁、产业资本变动、热点事件盘、相关政策演进
• 重点行业：VR/AR、央行数字货币、第三代半导体
• 数据来源：Wind、Steam、烯牛数据、华安证券研究所
• 研究目的：识别有望爆发类行业，把握投资机会，推动产业持续发展

附录：关键数据与事件汇总

• VR/AR：

  • Steam平台VR用户占比回升至2.07%
  • 7月融资并购共19起
  • 5G+VR技术取得突破

• 央行数字货币：

  • 试点场景超132万个
  • 7月新增6家子钱包支持APP
  • 政策支持持续加强

• 第三代半导体：

  • 7月行业指数上涨21.65%
  • 融资并购活跃，涉及多个企业
  • 技术突破频繁，如12英寸硅单晶生长、碳化硅双空位色心研究等

总结

本报告通过四维体系分析了VR/AR、央行数字货币、第三代半导体三个有望爆发类行业，提供了详细的市场表现、资本动向、热点事件及政策跟踪。建议投资者密切关注这些行业的关键数据变化、政策演进及技术突破，以把握未来可能的爆发机会。