20240609-国金证券-机械行业周报_关注特斯拉股东大会_看好工程机械与船舶景气度提升_17页_2mb

报告分析总结

行情回顾

• 本周（2024/06/03-2024/06/07）SW机械设备指数下跌431%，在申万31个一级行业中排名第25；同期沪深300指数下跌0.16%。机械设备行业表现疲软。
• 2024年至今SW机械设备指数下跌10.6%，排名第22；沪深300指数上涨4.17%，显示行业整体波动较大。

核心观点

• 特斯拉股东大会即将召开，预计公布Optimus人形机器人进展，可能超预期，机器人板块有望迎来关注。相关事件包括上海人工智能大会和北京世界机器大会的密集催化。
• 5月挖掘机内销同比增长29.2%，装载机内销同比增长14.3%，工程机械领域内需复苏超预期，电动化进程加速。推荐关注柳工、三一重工、徐工机械和中联重科。
• 5月造船业新船价格指数同比上涨940%，中国造船接单份额达56.34%，全球份额持续提升，船价与钢材剪刀差拉大。推荐关注中国船舶和中国动力。
• 风险提示：宏观经济变化、原材料价格波动和政策调整风险。

投资建议

• 关注股票组合：三一重工、徐工机械、中联重科、柳工、恒立液压、中国船舶、中国动力。重点标的如三一重工海外收入占比提升，盈利能力优化；徐工机械海外市场增长强；中联重科实现多元化发展；柳工海外收入占比超50%；恒立液压关注非挖领域增长；中国船舶和中国动力受益于造船周期上行。