2013-05-09-国家外汇管理局-国家外汇管理局年报（2012）_132页_4mb

报告摘要

2012年国家外汇管理局年报总结

核心内容概述

2012年是“十二五”规划承上启下的一年，面对复杂的国际经济形势和国内改革任务，国家外汇管理局持续推进外汇管理体制改革，加强风险防控，促进贸易投资便利化，维护国家经济金融安全。全年国际收支总体保持顺差格局，但顺差规模大幅下降，资本和金融项目呈现净流出。外汇储备余额为3.31万亿美元，人民币汇率在波动中保持基本稳定。

主要观点与关键信息

国际收支状况

国际收支总体情况：2012年国际收支呈现经常项目顺差、资本和金融项目逆差的格局，总顺差为1763亿美元，同比下降56%；经常项目顺差1931亿美元，与GDP之比降至2.3%。
经常项目：
- 货物贸易顺差3216亿美元，增长32%。
- 服务贸易逆差897亿美元，增长46%。
- 收益项目逆差下降40%。
- 经常转移顺差下降86%。
资本和金融项目：
- 资本和金融项目逆差168亿美元，2011年为顺差2655亿美元。
- 直接投资顺差下降17%，证券投资顺差增长1.4倍。
- 其他投资由顺转逆，逆差2600亿美元。
外汇储备：2012年末外汇储备余额为33116亿美元，较2011年增长1304亿美元。

人民币汇率走势

人民币对美元升值：2012年末人民币对美元汇率中间价为6.2855元/美元，较2011年末升值0.2%。
人民币有效汇率升值：名义有效汇率累计升值1.7%，实际有效汇率累计升值2.2%。
汇率弹性增强：2012年人民币对美元汇率中间价日均波动幅度为44个基点，高于2011年水平。
汇率预期稳定：远期市场美元升水幅度波动，表明境内外汇市场联系更加紧密。

外汇市场交易情况

总体交易量：2012年人民币外汇市场累计成交9.18万亿美元，同比增长6.2%。
即期市场：累计成交6.14万亿美元，同比下降1.8%。
远期市场：累计成交866亿美元，同比下降59.6%。
掉期市场：累计成交2.5万亿美元，同比增长42.5%。
外汇期权市场：累计成交名义本金33亿美元，同比增长2.3倍。

外汇管理改革进展

货物贸易外汇管理制度改革：全面实施，取消逐笔核销制度，简化企业办理流程，提升监管效率。
直接投资外汇管理改革：取消35项行政审核，简化14项，降低企业成本，提升便利化程度。
资本项目管理：推进人民币资本项目可兑换，优化业务流程，加强跨境资金流动监测。

外债状况

外债余额：7369.86亿美元，同比增长6.04%。
外债结构：短期外债占比73.40%，中长期外债占比26.60%。
外债风险指标：外债负债率8.96%，债务率32.78%，偿债率1.62%，均在国际安全线内。

金融机构与监管

外汇管理机构：国家外汇管理局设立9个职能司室，包括综合司、国际收支司、经常项目管理司等。
事业单位：包括中央外汇业务中心、外汇业务数据监测中心、机关服务中心、《中国外汇管理》杂志社。
分支机构：设立分局、中心支局和支局，总数为36个分局、307个中心支局、519个支局。
监管手段：通过信息化建设、数据共享、动态监测等方式提升监管能力。

重点改革与政策

货物贸易外汇管理改革：全面实施，简化流程，提高效率，减少企业“脚底成本”。
直接投资外汇管理改革：简化登记、开户、资金划转等流程，放宽资金使用限制。
资本项目便利化：推进人民币资本项目可兑换，简化业务流程，加强跨境资金流动监测。
QFII与RQFII制度：批准100家QFII机构投资额度158.03亿美元，28家RQFII机构投资额度563亿元人民币。
外汇储备经营管理：拓展创新运用，如委托贷款，加强风险防范。

国际经济金融形势

全球经济复苏乏力：欧债危机持续，发达国家财政紧缩，新兴市场增长动能下降。
货币政策宽松：主要发达国家继续实施量化宽松，新兴市场也放松货币政策。
汇率波动：美元小幅下跌，欧元和日元波动较大，人民币有效汇率升值。
外汇市场交易活跃：掉期和期权市场交易量增长，市场流动性增强。

展望与未来方向

2013年展望：国际收支仍将保持基本平衡，但跨境资本流入压力上升，需防范双向波动风险。
外汇管理方向：继续推进资本项目便利化，优化业务流程，强化风险防控，提升服务实体经济能力。

专栏要点

专栏1：跨境资金流动呈现“钟摆效应”，主要由境内主体操作，合法合规渠道为主，不是“热钱”或资本外逃主导。
专栏2：货物贸易外汇管理制度改革全面实施，简化流程，提高效率，加强监管。
专栏3：直接投资外汇管理简化，取消多项审批，提升便利化程度，优化企业资金运用。

总结

2012年国家外汇管理局在复杂的国内外经济环境下，稳步推进外汇管理改革，提升监管效率，加强风险防控，促进贸易投资便利化。全年国际收支保持基本平衡，人民币汇率走势稳健，外汇市场交易活跃，外债结构合理，外汇储备稳步增长。改革措施有效降低了企业成本，提升了市场效率，为2013年进一步深化外汇管理改革奠定了基础。

展开完整摘要