20210702-财信证券-2021H1基金市场业绩回顾_16页_2mb

深度报告总结

核心内容概述

本报告总结了2021年上半年基金市场的整体表现及各类基金的业绩情况，涵盖了主动管理型权益类基金、固收类基金、其他类型基金（如被动指数型基金、FOF基金、股票多空基金、QDII基金等）的表现，以及基金市场规模的变化。

主要观点与关键信息

1. 全市场基金资产净值超22万亿

• 2021年6月末，全市场基金资产净值达到22.32万亿元，相比2020年末增长11.26%，相比2021年第一季度增长5.63%。
• 基金资产净值前十公司的全市场占比在2021年6月末微增至42.48%，其中易方达超过天弘，成为规模最大的基金公司。
• 易方达非货币型基金资产净值接近万亿，易方达、广发、富国、工银瑞信的基金资产净值增幅均超过13%。

2. 主动管理型权益类基金表现

• 2021H1主动管理型权益类基金业绩中值为+6.67%，TOP10基金业绩均值为46.48%。
• 金鹰、金信、前海开源旗下基金占据TOP10中的两席。
• 普通股票型基金2021H1业绩中值为+9.04%，偏股混合型基金为+6.96%，灵活配置型基金为+5.58%。
• 主动管理型权益类基金新成立369只，对应发行份额合计为7835.93亿份，数量及份额均超过2020年全年的一半。

3. 固收类基金表现

• 固收+基金2021H1业绩中值为+2.53%，可转债基金业绩中值为+3.69%，优于固收+基金整体水平。
• 混合债券型一级基金2021H1业绩中值为+2.09%，短期纯债型基金为+1.67%。
• 采用摊余成本法估值的中长期纯债型基金业绩中值为+1.41%，低于整体水平。
• 鹏华丰融在中长期纯债型基金近5年和近3年业绩中均居首位。

4. 其他类型基金表现

• 半导体芯片、新能源汽车相关资产的被动指数型基金表现较好，其中鹏华国证半导体芯片ETF和汇添富中证新能源汽车产业A分别以31.85%和28.41%的净值增长率位列TOP10。
• 非养老型FOF基金2021H1业绩中值为+3.95%，略优于养老型FOF的+3.71%。
• 股票多空基金2021H1业绩中值为+1.38%，QDII基金为+5.64%。

关键数据

指数表现

主动管理型权益类基金规模CR10占比

• 2021年6月末主动管理型权益类基金规模CR10占比为48.68%，较2021年第一季度提升了1.6个百分点。
• 中欧、景顺长城、兴证全球主动管理型权益类基金规模总占比超过40%。

主动管理型权益类基金业绩TOP10

固收+基金业绩TOP10

可转债基金业绩TOP10

非养老型FOF基金业绩TOP10

股票多空基金业绩TOP10

风险提示

• 历史数据不代表未来业绩。
• 跟踪品种为非保本型产品，极端情况下可能无法完全回收本金。
• 经济、政策等因素可能造成市场风险，影响基金收益水平。

数据样本说明

• 数据来源：wind、财信证券。
• 数据区间：20190101-20191231、20200101-20201231、20210101-20210630。