2021H1基金市场业绩回顾-20210702-财信证券-16页_753kb

深度报告总结：2021H1基金市场表现

核心内容

2021年上半年，中国基金市场表现稳健，主要指数上涨，基金资产规模持续扩大，不同类型的基金表现各异，其中主动管理型权益类基金和部分主题被动指数型基金表现突出。

主要观点

• 基金市场整体表现良好：2021年6月末，全市场基金资产净值超过22.32万亿元，同比增长11.26%。易方达基金资产净值居首，达到1.44万亿元。
• 主动管理型权益类基金表现强劲：2021H1主动管理型权益类基金业绩中值为+6.67%，TOP10基金业绩均值达+46.48%。其中，普通股票型基金业绩中位值为+9.04%，偏股混合型基金为+6.96%，灵活配置型基金为+5.58%。
• 可转债基金表现优于固收+基金：2021H1可转债基金业绩中值为+3.69%，优于固收+基金整体水平（+2.53%）。
• 主题被动指数型基金表现亮眼：半导体芯片和新能源汽车相关主题的被动指数型基金在2021H1表现较好，如鹏华国证半导体芯片ETF、汇添富中证新能源汽车产业A等。
• 非养老型FOF表现略优于养老型FOF：2021H1非养老型FOF业绩中值为+3.95%，略高于养老型FOF的+2.68%。
• 股票多空基金和QDII基金表现稳定：股票多空基金业绩中值为+1.38%，QDII基金业绩中值为+5.64%。
• 货币基金规模占比提升：2021H1货币基金规模全市场占比较一季度末有所提升。

关键信息

基金市场概况

• 基金资产净值：2021年6月末全市场基金资产净值为22.32万亿元，同比增长11.26%。
• 易方达：基金资产净值居首，达1.44万亿元。
• 基金公司排名：基金资产净值前十公司的全市场占比为42.48%，易方达超过天弘，排名首位。
• 非货币型基金：2021年6月末非货币型基金资产净值为13.11万亿元，CR10占比为40.7%。
• 主动管理型权益类基金：规模CR10占比为48.7%，中欧、景顺长城、兴证全球占据主要份额。

主动管理型权益类基金

• 业绩中值：2021H1主动管理型权益类基金业绩中值为+6.67%，TOP10基金业绩均值为+46.48%。
• TOP10基金：金鹰、金信、前海开源旗下基金占两席，包括金鹰民族新兴、宝盈优势产业、前海开源新经济等。
• 新成立基金：2021H1主动管理型权益类基金新成立369只，发行份额达7835.93亿份，超过2020年全年的一半。

固收类基金

• 固收+基金：2021H1业绩中值为+2.53%，国富中国收益近5年和近3年业绩均为第一。
• 可转债基金：2021H1业绩中值为+3.69%，优于固收+基金整体水平。
• 中长期纯债型基金：业绩中值为+1.80%，鹏华丰融近5年和近3年业绩均为第一。
• 短期纯债型基金：业绩中值为+1.67%，其中南方骏元中短期利率债表现突出。

其他类型基金

• 被动指数型基金：半导体芯片、新能源汽车相关主题基金表现较好，如鹏华国证半导体芯片ETF、汇添富中证新能源汽车产业A等。
• 非养老型FOF：业绩中值为+3.95%，表现优于养老型FOF。
• 股票多空基金：业绩中值为+1.38%，QDII基金业绩中值为+5.64%。

风险提示

• 历史数据不代表未来业绩。
• 跟踪品种为非保本型产品，极端情况或存在无法完全回收本金的情形。
• 经济、政策等内外因素可能会造成基金的市场风险，影响基金收益水平。

数据样本说明

• 数据来源：Wind、财信证券。
• 数据区间：20190101-20191231、20200101-20201231、20210101-20210331、20210101-20210630。