20211020-中泰证券-一图·中泰宏观_OECD国家企业所得税有多高__3页_684kb

证券研究报告总结

核心内容

本报告由中泰宏观首席分析师陈兴博士撰写，旨在分析OECD国家企业所得税税率的现状及其与近期国际税收改革方案——G20/OECD双支柱方案——之间的关系。报告指出，随着全球对数字经济税收挑战的关注加剧，国际税收体系正在经历重大改革。

主要观点

双支柱方案概述

• 双支柱方案是G20/OECD包容性框架在第十三次全体成员大会上达成的重要共识，旨在应对经济数字化带来的税收挑战。
• 方案包括两个核心内容：
  1. 利润重新分配：将大型跨国企业的利润向其主要市场国重新分配，以确保这些国家能够公平地分享数字经济带来的税收收益。
  2. 全球最低税率：将全球最低企业所得税税率设定为 15%，以防止跨国企业通过税收筹划规避税负。

OECD国家企业所得税税率现状

• 当前，OECD国家的企业所得税税率范围为 8.5% 至 30%，差异较大。
• 部分国家如瑞士、匈牙利和智利的税率低于全球最低税率 15%，这表明这些国家可能在税收政策上面临调整压力。

改革背景与意义

• 国际税收体系改革是为了解决数字经济时代下传统税制的不足，尤其是跨国企业在低税率国家避税的问题。
• 通过重新分配利润和设定最低税率，方案旨在增强税收公平性，确保各国在数字经济中获得合理的税收贡献。

关键信息

• G20/OECD包容性框架：已有140个成员国参与，其中136个国家（地区）同意改革。
• 全球最低税率：设定为 15%，标志着国际税收协调迈出重要一步。
• OECD国家税率分布：税率范围较广，部分国家税率低于15%，需关注其未来可能的调整。
• 数据来源：OECD 和中泰证券研究所。
• 风险提示：经济下行和政策变动可能影响税收改革的实施效果。

重要声明

• 本报告由中泰证券股份有限公司发布，具有合法的证券投资咨询业务资格。
• 报告内容基于公开资料和实地调研，力求独立、客观和公正，但不保证信息的准确性和完整性。
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结论

本报告揭示了OECD国家在企业所得税方面的现状，并指出随着G20/OECD双支柱方案的实施，全球最低税率的设定将对各国税收政策产生深远影响。尽管目前部分OECD国家的税率低于15%，但未来可能面临调整压力。投资者应密切关注税收政策的变化，以评估其对跨国企业及全球经济的影响。