20220407-恒泰期货-大宗商品基差与利润跟踪_12页_1mb

报告摘要

恒泰期货研究所大宗商品基差与利润跟踪报告总结

核心内容概述

本报告由恒泰期货研究所发布，旨在通过跟踪商品期货品种的基差和上下游利润数据，分析当前市场状况，识别高估或低估品种，为交易者提供套利机会和短期趋势交易的参考依据。

主要观点

基差分析：基差是现货价格与期货价格之间的差异，其相对强弱反映了市场对现货与期货价格偏离程度的判断。基差收益率为基差占现货价格的比例，用于衡量基差的相对水平。
历史排位：历史排位范围在0到100之间，数值越高表示当前基差越接近历史高点，反之则越接近历史低点。
套利机会：当基差偏离历史水平较大时，存在基差修复的可能，从而产生套利机会。
短期趋势：基差的短期变动可能引发期货价格的趋势性调整。

关键信息

一、基差相对最强五大品种

期货	现货名称	基差	基差收益率	历史排位
铜	1#电解铜	140	0.19%	87.28
鸡蛋	湖北黄冈	642	12.74%	86.70
铁矿石	进口铁矿石62%品味	195.67	17.44%	81.44
棕榈油	广东24度棕榈油	794	6.38%	59.39
螺纹钢	上海HRB400 20MM	180.8	3.41%	30.97

二、基差相对最弱五大品种

期货	现货名称	基差	基差收益率	历史排位
焦炭	日照港二级冶金焦	-434.5	-11.94%	0.26
焦煤	日照港主焦煤	-250.5	-8.38%	2.52
纯碱	全国重碱平均价格	-298	-11.28%	3.26
玉米	大连玉米现货价	-99	-3.57%	3.93
玉米淀粉	玉米淀粉出厂价潍坊	43	1.25%	4.17

三、品种利润表

利润指标	历史排位	利润指标	历史排位
电石法制PVC利润	90.87	锌进口利润	0.22
热卷盘面利润	65.49	石脑油制乙二醇利润	0.94
螺纹盘面利润	61.32	LLDPE乙烯聚合利润	1.17
进口PX制PTA利润	7.60	油制PP利润	1.17
外采甲醇制LLDPE利润	6.46	铜进口利润	3.58

四、利润季节跟踪图

报告提供了多个品种的利润季节图，包括铜进口利润、螺纹盘面利润、LLDPE乙烯聚合利润、锌进口利润、热卷盘面利润、LLDPE乙烯聚合利润、油制PP利润、石脑油制乙二醇利润、甲醇MTO利润、外采甲醇制PP利润、进口PX制PTA利润、电石法制PVC利润、大豆压榨利润、棕榈油进口利润等。这些图表用于展示各品种利润的历史表现和季节性波动。