20230505-湘财证券-5月市场跟踪_市场风险测度与研判月报_15页_3mb

报告内容总结

市场风险测度

2023年4月，流动性风险指标上升，风险变大。风险溢价在480%附近，略高于历史均值，表明市场风险适中，股市处于风险适中区域。

国债到期收益率与EP之差

G值为-461，仍处于较低区域，显示市场有支撑空间。G值与股指呈正相关，目前支撑市场上涨。

考夫曼自适应均线

考夫曼自适应均线策略当前处于做多区域，表明市场趋势向好，短期交易信号为做多。

动量反转组合与行业Alpha研判

短期动量和反转策略显示上涨动力，Alpha策略组合2022年以来累计超额收益1633%，表明市场有上涨潜力。

投资策略建议

市场处于宽幅震荡，短期支撑位在2800点以上，预计上证综指5月波动区间为3240-3420点。

风险提示

潜在风险包括市场环境变动和模型失效风险。