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互联网大会将带动网络个股走强

——传媒行业8月第2周周报总结

核心内容

本报告分析了2013年8月第2周传媒行业的市场动态、上市公司表现及投资建议。报告指出，尽管传媒行业整体指数出现回调，但部分子行业和个股表现突出，尤其是受中国互联网大会影响的网络服务板块。同时，分析师崔健及助理分析师蒋吴乐认为，随着中报的披露，部分估值调整后的公司有望迎来业绩增长，建议关注“移动互联网”、“大数据”等中长期题材。

主要观点

1. 行业整体表现：

   • 沪深300指数上涨2.85%，创业板下跌3.26%，渤海传媒行业指数下跌3.88%。
   • 传媒行业因前期估值压力出现回调，但网络服务板块受中国互联网大会影响出现反弹。
   • 行业评级维持“中性”，但影视动漫和营销服务子行业被列为“看好”。

2. 市场热点：

   • 全球市场动态：Nexon第二季度营收增长60%，主要得益于亚洲市场尤其是日本和中国地区的手机游戏销售增长；亚马逊计划年底推出游戏机，可能与Android平台竞争。
   • 国内市场动态：
     • 《环太平洋》以2.1亿票房蝉联周冠军，累计近5亿，表现稳健。
     • 乐视影业完成2亿元融资，估值15.5亿元，未来计划投资/发行16部影片，预计总票房25亿元。
     • 中国互联网大会于8月13日至15日在北京举行，聚焦移动互联网、大数据、云计算、物联网等领域。
     • 南方报业与IBM合作建立媒体云计算中心，探索新媒体商业模式。

3. A股上市公司动态：

   • 焦点科技：2013年上半年净利润同比增长6.03%，营收增长11.94%。
   • 乐视网：首次公开发行前已发行股份解禁，部分股份可上市流通。
   • 中视传媒：2013年上半年净利润预增50%-100%。
   • 江苏宏宝：完成重大资产置换及发行股份购买资产，主营业务转型为电视剧制作与发行。

关键信息

• 重点个股推荐：华谊兄弟、蓝色光标、乐视网、掌趣科技、百视通、华录百纳、凤凰传媒被推荐为值得关注的标的。
• 市场热点跟踪：
  • 传媒板块整体下跌，但网络服务板块因互联网大会而反弹。
  • 并购重组题材带动个股超额收益，如长城影视借壳江苏宏宝、大地传媒优质资产整体上市。
  • 建议关注网络板块，因其可能受益于互联网大会带来的短期行情。

行业指数表现

个股涨跌幅榜

涨跌幅前5名

涨跌幅后5名

投资建议

• 短期关注点：中国互联网大会对网络服务板块的提振作用，以及并购重组带来的个股超额收益。
• 中长期趋势：看好“移动互联网”、“大数据”等题材，认为这些是传媒行业上涨的催化剂。
• 推荐公司：百视通、蓝色光标、华录百纳、华谊兄弟、乐视网、掌趣科技、凤凰传媒。

投资评级说明

总结

本周传媒行业受周期性行业上涨影响，整体表现偏弱，但网络服务板块因中国互联网大会而有所反弹。重点个股如江苏宏宝、大地传媒等因并购重组题材表现突出，而乐视影业融资进展也为行业注入信心。分析师建议关注“移动互联网”、“大数据”等中长期题材，同时适当关注受互联网大会影响的网络板块个股。