20240324-东证期货-金融工程周度报告_大类资产配置周报_11页_1mb

国债期货重要事项

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宽基指数表现

• 本周涨跌幅前五：日经225（56%）、纳斯达克综指（29%）、中证2000（23%）、标普500（23%）、道琼斯工业平均（20%）
• 本周涨跌幅后五：北证50（-35%）、中证REITs（-28%）、中盘成长（-25%）、小盘价值（-19%）、小盘成长（-19%）
• 本月涨跌幅前五：中证2000（92%）、中证1000（47%）、日经225（44%）、大盘成长（35%）、标普500（27%）
• 本月涨跌幅后五：北证50（-64%）、科创50（-17%）、中证REITs（-14%）、小盘价值（-14%）、大盘价值（-12%）

行业指数表现

• 本周涨跌幅前五：传媒（94%）、农林牧渔（45%）、综合（32%）、计算机（25%）、社会服务（22%）
• 本周涨跌幅后五：建筑材料（-26%）、医药生物（-21%）、有色金属（-21%）、家用电器（-20%）、非银金融（-16%）
• 本月涨跌幅前五：传媒（122%）、有色金属（85%）、通信（83%）、汽车（68%）、计算机（64%）
• 本月涨跌幅后五：非银金融（-38%）、煤炭（-32%）、房地产（-21%）、建筑材料（-12%）、银行（-11%）

宏观因子策略

本月宏观动向：增长下行，通胀上行，信用上行，利率下行。配置比例为股票（546%）、债券（4392%）、商品（148%）。本月至今策略回报：股债商策略042%，股债策略047%。

风险提示

量化模型基于历史数据预测，存在失效风险。

联系人信息

• 王冬黎（金融工程首席分析师）
• 范沁璇（金融工程助理分析师）
• 联系方式：电话、邮箱、地址等见原文

投资建议简要分析

该报告强调本月债券配置比例高，可能在通胀环境下认为债券表现较好。股债商策略回报为正，但需注意模型失效风险。