2026低空经济产业研究蓝皮书_138页_11mb

低空经济产业研究蓝皮书总结

核心内容概述

低空经济是一种依托低空航空活动带动相关产业创新和场景应用形成的综合性经济形态，包含低空制造业、低空运营业、低空基建与信息服务业、低空配套业四大领域。它的发展基础来源于通用航空产业的积淀与我国无人驾驶航空器的技术突破，随着政策支持的加强和应用场景的拓展，我国低空经济已进入快速培育期。

主要观点

• 低空经济的定义与分类：低空空域通常指1000米以下，部分可延伸至3000米以内。低空航空器主要包括无人机和eVTOL，未来将形成以eVTOL为主、各类通航设备协同发展的格局。
• 政策支持：低空经济被写入国家规划并列为战略性新兴产业，国家发改委和民航局等多部门协同推进，形成从空域开放、基建支撑、法规完善、产业政策到适航审定的政策体系。
• 产业链结构：低空经济产业链条长、辐射广，涵盖上游原材料与核心零部件、中游制造与飞行服务、下游应用场景。
• 投资机遇：低空制造业在产业链中占比近60%，eVTOL和无人机是主要载体，固态电池、高性能电机等关键技术成为关键投资方向。
• 商业化进展：载人eVTOL已进入适航取证阶段，部分机型将在2028年前后实现量产；低空物流已取得初步商业化成果，未来有望实现常态化运营。
• 基础设施建设：预计2025-2030年低空经济基础设施建设费用合计5996亿元，低空智能网联体系将推动高密度、大规模、复杂异构运行。
• 检测与服务：低空飞行器检测具有强合规性，第三方检测机构有望率先受益。
• 风险提示：政策进展、设施建设、技术突破及数据测算偏差是主要风险点。

低空经济产业链投资机遇

低空制造业

• 产业占比：占全产业链价值近60%。
• 核心材料：碳纤维是低空飞行器的核心材料，国产化进程加快。
• 动力系统：电推进系统对电机性能提出更高要求，卧龙电驱、英搏尔等企业加快研发高性能电机。
• 电池技术：固态电池因高能量密度、高安全性等优势，未来有望在低空飞行器中广泛应用，当前正加速产业化。
• 应用场景：无人机发展成熟，eVTOL正处于“试点向规模化过渡”关键阶段。

低空运营业

• 适航取证：截至2025年第三季度，约17款eVTOL产品进入适航受理或取证阶段，预计2028年前后实现量产。
• 商业化节点：载人商业化有望实现规模化落地，低空物流运营商业化进度较快。
• 试点成果：峰飞航空、中信海直等企业已在跨城、跨海岛等支线运输中取得良好验证成效，未来有望常态化。

低空基建与信息服务业

• 建设费用：预计2025-2030年低空经济基础设施建设费用合计5996亿元，规划和咨询费用约359.7亿元。
• 监管体系：低空智能网联体系扩展，推动高密度、大规模、复杂异构运行。
• 地方实践：多地已将低空经济纳入城市发展规划，基础设施建设加速。

低空配套业

• 检测需求：飞行器检测需求绑定于研发、取证及商业化运行，具备强合规性和刚性需求。
• 受益企业：具备航空航天/高可靠性检测经验、完善资质体系和系统级测试能力的第三方机构有望率先受益。

政策体系与产业格局

国家战略定位

• 政策支持：低空经济首次写入国家规划（2021），被列为战略性新兴产业（2023），并连续两年写入政府工作报告（2024-2025）。
• 法律保障：2023年《无人驾驶航空器飞行管理暂行条例》、2025年《民用航空法》修订，明确空域划分和适航管理要求，为产业发展提供制度保障。

空域管理改革

• 改革进程：从2003年至今，共经历4轮空域改革，逐步从严格管控转向分类开放、全域推进。
• 分类管理：新增G、W类非管制空域，授权地方管理600米以下空域，实现“默认开放、通告关闭”动态管理。
• 空域监管：2025年12月新修订《民用航空法》确立“基于风险的分类分级管理”原则，推动低空飞行监管智能化、统一化。

基础设施与运营生态

• 基础设施：2024年四部门联合发布《通用航空装备创新应用实施方案》，鼓励地方政府将通用机场、垂直起降点纳入城市规划。
• 监管平台：建立“国家—区域—飞行服务站”三级低空飞行服务保障体系，推动“一站式”审批流程。
• 地方政策：全国31个省级行政区已将低空经济写入政府工作报告，多个城市发布专项政策，支持低空企业落户、基础设施建设、运营补贴等。

全球竞合与技术发展

• 欧美政策：美国强调市场驱动和标准制定，欧洲注重空域整合与碳中和目标。
• 适航认证：eVTOL和无人机适航认证体系逐步完善，EH216-S已获型号合格证，V2000CG凯瑞鸥实现适航“三证”。
• 技术趋势：核心零部件国产替代加速，行业马太效应显著；低空基建将加速建设，推动跨区域融合；低空产业出海趋势明显，全球标准制定机遇凸显。

风险提示

1. 政策进展不及预期：低空政策落地进度可能影响行业发展。
2. 设施建设滞后：低空基础设施建设进度若不及预期，可能制约产业扩张。
3. 关键技术突破：eVTOL电池、电机等关键技术进展可能影响商业化进程。
4. 数据测算偏差：行业规模和市场潜力的测算可能存在偏差风险。

产业链全景

• 上游：工业软件、飞行系统研发；原材料（如碳纤维、铝合金）和核心零部件（如非晶电机、固态电池）。
• 中游：低空制造（如eVTOL和无人机整机研发）、低空飞行、低空保障（空域管理、机场建设）、综合服务（如飞行审批、培训、金融等）。
• 下游：涵盖物流、农业、旅游、消防、应急等多个应用场景，形成多元融合的产业生态。

市场发展与订单情况

• 商业化航线：多条低空航线已投入运营，包括深圳-珠海eVTOL跨海航线、苏州-上海直升机接驳航线、无人机血液配送等。
• 政府订单：山东高速城乡发展集团“低空天网”计划采购约22000架eVTOL，预计采购额达525.8亿元；其他城市如温州、合肥、太原等也纷纷推进整机采购与应用。

适航认证进展

• 认证流程：eVTOL需通过型号合格证（TC）、生产许可证（PC）、适航证（AC）及运营合格证（OC）等流程。
• 关键节点：EH216-S已获型号合格证，V2000CG凯瑞鸥完成适航“三证”，标志着大型eVTOL商业化迈出关键一步。
• 标准更新：2025年12月，民航局发布多项适航标准征求意见稿，涵盖动力提升航空器、限用类无人机、旋翼航空器等，推动适航审定制度化。

总结

低空经济作为国家战略性新兴产业，正迎来快速发展机遇。政策支持、技术突破和应用场景拓展共同推动其成为未来经济增长的新引擎。低空产业链条完整，涵盖制造、运营、基建、配套等多个环节，其中eVTOL和无人机是主要载体，其适航认证和商业化进程是行业发展的关键。同时，低空经济在多个城市已实现初步商业化，政府订单和地方政策持续推动行业发展，但政策落地、技术突破和基建进度仍是主要风险点。