20211207-德邦证券-游戏行业数据周报_受益于_白色季节_活动_哈利波特·魔法觉醒_净收入环比表现亮眼_33页_4mb

传媒行业周报总结

核心内容

本报告为2021年11月29日至12月5日的游戏行业数据周报，由德邦研究所发布，分析师赵伟博对市场表现及重点公司数据进行分析。报告指出整体市场表现稳健，部分核心游戏及新游表现突出，同时提醒投资者关注行业风险。

主要观点

1. 市场表现

• A股中信游戏指数上周下跌1.21%，跑输上证指数2.43%。
• 国内市场：大陆手游市场下载量环比上升，净收入基本稳定；港澳台市场下载量和净收入环比均下降。
• 国际市场：美国市场下载量和净收入环比均下降；日韩市场下载量下降，净收入上升；东南亚市场下载量稳定，净收入下降。

2. 重点公司表现

• 腾讯手游：下载量稳定，净收入环比上升；《王者荣耀》下载量和净收入均上升，净收入涨幅较大；《和平精英》下载量上升，净收入下降；新游《金铲铲之战》和《英雄联盟手游》表现亮眼，后者下载量达1565万次，净收入达1.21亿美元。
• 网易手游：下载量和净收入环比均上升；《梦幻西游》下载量上升，净收入稳定；《大话西游》下载量上升，净收入下降。
• IGG：下载量下降，净收入上升；《Lords Mobile》下载量下降，净收入上升；女性向产品《Time Princess》下载量和净收入均上升。
• 完美世界：下载量下降，净收入上升；《新笑傲江湖》下载量稳定，净收入上升；《Forsaken World新神魔大陆》下载量和净收入均上升；《梦幻新诛仙》下载量稳定，净收入上升。
• 三七互娱：下载量上升，净收入下降，但因iOS占比较低，数据对整体运营参考性有限。
• 游族网络：下载量上升，净收入下降；《少年三国志2》下载量和净收入均上升；《成り上がり-華と戦の戦国》下载量上升，净收入下降。
• 掌趣科技：下载量稳定，净收入上升；《一拳超人：最强之男》下载量稳定，净收入上升；《梶戸記2》下载量下降，净收入上升。
• 智明星通：下载量上升，净收入下降；《Clash of Kings》和《The Walking Dead》下载量上升，净收入下降；《Love Nikki-Dress UP Queen》下载量上升，净收入稳定。
• 友谊时光：下载量稳定，净收入下降；《浮生为卿歌》下载量上升，净收入下降；《熹妃Q传》下载量和净收入均下降。
• 趣加：下载量和净收入均下降；《State of Survival》和《阿瓦隆之王》下载量上升，净收入下降。
• 米哈游：下载量稳定，净收入下降；《原神》下载量稳定，净收入下降；《崩坏3》下载量和净收入均上升。

3. 行业动态

• 《哈利波特·魔法觉醒》因“白色季节”活动，净收入环比显著增长，尽管下载量有所下降。
• 数据来源为第三方数据库Sensor Tower，数据不包括国内安卓端及海外Facebook端，且为周频数据，可能有后续变动。

关键信息

• 净收入计算方式：流水数据扣除渠道30%分成。
• 市场整体趋势：国内表现相对稳健，国际市场波动较大。
• 新游表现：《英雄联盟手游》和《哈利波特·魔法觉醒》成为亮点，分别在下载量和净收入方面取得显著成绩。
• 核心游戏表现：部分游戏如《王者荣耀》、《梦幻西游》、《崩坏3》等表现稳定，但部分游戏如《和平精英》、《大话西游》、《和平精英》等净收入有所波动。
• 风险提示：
  • 游戏业务发展不及预期
  • 政策监管趋严
  • 行业竞争加剧
  • 游戏公司技术性风险

数据来源与说明

• 数据来源：Sensor Tower（部分数据来自Wind）。
• 报告时间：2021年12月5日。
• 数据范围：2020年8月31日至2021年12月5日。
• 货币单位：美元。
• 数据覆盖范围：不包括国内安卓端及海外Facebook端，仅限iOS端与GooglePlay端数据。

图表目录（简要）

• 图1-图4：国内及港澳台市场下载量与净收入
• 图5-图8：美国、日韩市场下载量与净收入
• 图9-图10：东南亚市场下载量与净收入
• 图11-图14：动作类、休闲类游戏数据
• 图15-图16：角色扮演类游戏数据
• 图17-图18：策略类游戏数据
• 图19-图24：腾讯核心游戏表现
• 图25-图30：《金铲铲之战》、《英雄联盟手游》、《神角技巧》表现
• 图31-图36：网易核心游戏表现
• 图37-图38：《哈利波特：魔法觉醒》表现
• 图39-图44：IGG核心游戏表现
• 图45-图46：雷霆游戏表现
• 图47-图50：《问道》、《一念逍遥》表现
• 图51-图52：《冰原守卫者》表现
• 图53-图54：完美世界表现
• 图55-图58：《新笑傲江湖》、《Forsaken World新神魔大陆》、《梦幻新诛仙》表现
• 图59-图62：三七互娱表现
• 图63-图64：《日替わ内室》、《Puzzles&Survival》表现
• 图65-图68：游族网络表现
• 图69-图72：《不休的乌拉拉》、《蓝颜清梦》表现
• 图73-图74：掌趣科技表现
• 图75-图76：智明星通表现
• 图77-图80：《Clash of Kings》、《The Walking Dead》、《Love Nikki-Dress UP Queen》表现
• 图81-图84：友谊时光表现
• 图85-图86：《State of Survival》、《阿瓦隆之王》表现
• 图87-图90：米哈游表现
• 图91-图92：《原神》、《崩坏3》表现
• 图93-图94：莉莉丝表现
• 图95-图96：《万国觉醒》、《剑与远征》表现
• 图97-图98：趣加表现

总结

本周游戏行业整体表现稳健，但各市场和公司之间存在差异。国内手游市场下载量有所回升，而国际市场如美国和日韩表现不一。部分核心游戏如《王者荣耀》、《梦幻西游》、《崩坏3》表现稳定，新游《英雄联盟手游》和《哈利波特·魔法觉醒》则成为亮点。尽管数据来源为第三方，且不包括国内安卓及海外Facebook，但整体趋势仍为投资者提供了重要参考。同时，报告提醒投资者关注行业风险，包括政策监管、市场竞争和技术性风险。