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资讯早班车-2022-08-01 总结

一、宏观数据速览

时间	指标	单位	当期值	上期值	去年同期值
2022/06	GDP:不变价:当季同比	%	0.40	4.80	7.90
2022/07	制造业PMI	%	49.00	50.20	50.40
2022/06	财新PMI:制造业	%	51.70	48.10	51.30
2022/06	财新PMI:服务业经营活动指数	%	54.50	41.40	50.30
2022/06	社会融资规模增量:当月值	亿元	51733	28358	37017
2022/06	CPI:当月同比	%	2.50	2.10	1.10
2022/06	PPI:当月同比	%	6.10	6.40	8.80
2022/06	社会消费品零售总额:累计同比	%	-0.70	-1.50	23.00
2022/06	出口总值:当月同比	%	17.90	16.70	32.03
2022/06	进口总值:当月同比	%	1.00	4.00	37.35
2022/06	实际利用外资:当月值	亿美元	245.80	133.00	193.80

主要观点：

• 7月制造业PMI降至收缩区间，显示制造业景气度减弱。
• 非制造业连续两个月恢复性增长，服务业和建筑业表现较好。
• CPI和PPI同比涨幅明显，显示通胀压力仍存。
• 社会融资规模和人民币贷款增加，显示资金流动性有所改善。
• 出口增长显著，但进口同比下滑，显示外需强劲，内需不足。

二、商品投资参考

综合

• 国务院部署扩需求举措，推动有效投资和增加消费，鼓励新能源汽车和绿色家电消费。
• 7月全球金融市场数据公布频繁，中国、美国、欧元区PMI数据将发布，美国非农报告也将出炉。
• 美联储加息落地，全球风险资产反弹，但市场波动仍大。
• 中国7月制造业PMI低于临界点，非制造业保持增长。

金属

• 国际贵金属期货普遍上涨，COMEX黄金和白银涨幅显著。
• 上期所基本金属期货夜盘全线收涨，沪镍、沪锡涨幅居前。
• 中国有色金属工业协会预测下半年有色金属价格将保持平稳。
• 美国CFTC数据显示COMEX期铜净空头持仓增加，显示市场悲观情绪。
• 中国有色工业协会锂业分会预测锂需求将大幅增长，预计年增速达30%。

煤焦钢矿

• 国内煤焦钢矿期货多数上涨，铁矿石、螺纹钢、热卷等表现强势。
• 钢铁行业PMI降至33.0%，显示行业持续低迷。
• 国家发改委关注电煤中长期合同，确保能源供应稳定。

能源化工

• 国内能源化工品期货全线上涨，原油、燃油等表现突出。
• 国际油价上涨，天然气价格创历史新高。
• 欧佩克指出全球石油市场不稳定，缺乏投资是主因。
• 中国上半年油气产量稳中有升，下半年将加大勘探开发力度。

农产品

• 国内农产品期货多数上涨，菜粕、豆一等表现强势。
• 国际农产品期货涨跌不一，原糖下跌，大豆上涨。
• 大商所和郑商所宣布对部分期货合约收取申报费，进一步规范市场。
• 农业农村部强调抓好秋粮生产，稳定市场预期。

三、财经新闻汇编

公开市场

• 央行开展逆回购操作，净回笼资金，流动性略显紧张。
• 中国7月PMI数据发布，制造业收缩，非制造业恢复。
• 一批新规8月起施行，包括反垄断法、期货基本法等。
• 可转债交易新规出台，设置涨跌幅限制和异常波动标准。

债市综述

• 国内债市整体走强，国债期货全线收涨。
• 信用债表现分化，地产债多数下跌，部分债种上涨。
• 美债收益率多数下跌，欧债收益率普遍下跌。
• 一级市场方面，财政部和进出口行发行国债，市场反应积极。

汇市速递

• 人民币兑美元温和上涨，短期震荡格局延续。
• 美元指数下跌，非美货币多数上涨。
• 欧元兑美元延续弱势，但欧央行坚定政策立场。

研报精粹

• 中金固收认为债牛未尽，长端利率有望下行。
• 兴业研究预测欧元区经济衰退及地缘政治风险仍存。
• 中信证券指出A股将延续高波动，建议关注成长制造、政策催化及估值修复。
• 基金经理开始向冷门股调仓，以应对市场不确定性。

四、股票市场要闻

国内股市

• 注册制压实中介机构责任，加强监管。
• 北上资金加仓科技板块，光伏概念股受青睐。
• 基金公司调研活跃，智能控制器龙头获关注。
• 限售股解禁市值较大，市场需关注资金动向。
• 新股申购集中在热门行业，如新能源、半导体等。
• 基金重仓股曝光，帝尔激光、晶澳科技被多家基金持有。
• 赛力斯更名，聚焦高端智能电动汽车。
• 比亚迪与西安市政府战略合作，推动新能源发展。
• 蔚来因压铸件短缺影响ET7生产，计划8月交付ES7。

国际股市

• 美国ETF总份额增长，显示投资者信心未减。
• 全球基金经理对经济增长和盈利预期降至历史低点。
• 蔚来换电站网络扩展，提升用户体验。
• 英国石油投资建设电池研发中心，推动新能源布局。
• 美国银行因违规被罚款，显示监管趋严。

五、其他重要信息

• 宝城期货金融研究所：依托华能集团和长城证券，专注于能源和金融期货研究，多次获得行业奖项。
• 免责声明：本报告仅供参考，不构成投资建议，投资者需自行判断。

六、今日提示

• 8月1日有280只债券还本付息，37只债券缴款，159只债券上市，37只债券招标。
• 河南、安徽5家村镇银行开启第三批垫付工作，单人垫付上限为15万元。
• 证监会批准大商所开展豆油、黄大豆等期权交易，推动市场多元化。