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2022年6月8日资讯早班车总结

一、宏观数据速览

时间	指标	单位	当期值	上期值	去年同期值
2022/03	GDP:不变价:当季同比	%	4.80	4.00	18.30
2022/05	制造业PMI	%	49.60	47.40	51.00
2022/05	非制造业PMI:商务活动	%	47.80	41.90	55.20
2022/05	财新PMI:制造业	%	48.10	46.00	52.00
2022/05	财新PMI:服务业经营活动指数	%	41.40	36.20	55.10
2022/04	社会融资规模增量:当月值	亿元	9102.00	46566.00	18570.00
2022/04	CPI:当月同比	%	2.10	1.50	0.90
2022/04	PPI:当月同比	%	8.00	8.30	6.80
2022/04	固定资产投资(不含农户)完成额:累计同比	%	6.80	9.30	19.90
2022/04	社会消费品零售总额:累计同比	%	-0.20	3.27	29.60
2022/04	出口总值:当月同比	%	3.90	14.60	32.06
2022/04	实际利用外资:当月值	亿美元	153.80	212.30	141.80

主要观点：

• 2022年3月GDP同比增速为4.8%，较上月有所回升，但去年同期增速显著高于当前。
• 制造业和非制造业PMI均出现环比上升，但仍未恢复至去年同期水平。
• 社会融资规模同比增速下降，显示市场流动性趋紧。
• CPI同比上涨至2.1%，PPI同比维持高位，显示通胀压力仍存。
• 出口增速放缓，显示外部需求有所减弱。

二、商品投资参考

综合

• 郑商所调整动力煤期货交易保证金和涨跌停板幅度。
• 生猪期货价格下跌，市场对“猪周期”开启的预期有所降温。
• 财政部扩大增值税留抵税额退还政策，涵盖多个行业。
• 世界银行下调全球经济增长预期至2.9%，警告滞胀风险。
• 美国财长耶伦支持清洁能源立法，释放对能源市场的信号。
• 澳洲联储加息50个基点，应对通胀压力。

金属

• 国际贵金属期货普遍上涨，主要因逢低买盘。
• 伦敦基本金属涨跌不一，LME期铜和期锌下跌。
• 上期所基本金属期货夜盘表现分化，部分品种上涨。
• 最大白银ETF持仓减少，显示市场情绪有所变化。

煤焦钢矿

• 国内商品期货夜盘多数上涨，能源化工品表现强势。
• 全球矿商力拓与德国钢铁公司合作，推动绿色钢铁项目。
• 中国钢铁企业5月下旬产量环比增长，显示行业逐步恢复。

能源化工

• 国内原油合约上涨，显示市场对需求的乐观预期。
• 国际油价全线上涨，主要受供应担忧和中国需求增长影响。
• 高盛和摩根士丹利上调油价预期，认为市场仍有上行空间。
• 美国原油产量预计增长，但需求增长仍需观察。
• 摩根大通预计油价将受供需平衡影响。

三、财经新闻汇编

公开市场

• 央行开展100亿元逆回购操作，完全对冲到期量。
• 世界银行下调全球经济增长预期，警告滞胀风险。
• 美国财长耶伦表示支持清洁能源立法，美元指数或偏强。
• 澳洲联储加息50个基点，应对通胀压力。

债市综述

• 债市情绪修复，国债期货小幅上涨。
• 信用债表现分化，部分地产债涨幅较大，也有跌幅。
• 10Y国债收益率处于安全垫，短期内资金利率难大幅上行。
• 全球国债收益率普遍高于疫情前水平，中国债市面临挑战。

汇市速递

• 人民币兑美元中间价调升，汇价宽幅震荡。
• 美元指数下跌，非美货币表现分化。
• 外资持续涌入A股和港股，市场回暖。

金融

• 同业存单基金受到监管关注，销售适当性和宣传规范被加强。
• 中证协推动证券科技团体标准建设，鼓励企业标准转化。
• 多家基金公司高管变更，显示行业动态调整。
• 人社部发布社保基金收支数据，显示增长趋势。
• 新基金提前结募，部分规模较小，可能与基金经理建仓时机有关。

四、股票市场要闻

国内股市

• 沪深三大股指整理，大消费、新能源板块强势。
• 北向资金连续净买入，累计超451亿元。
• 港股低开后震荡，消费、教育板块表现较好。
• 外资对A股和港股市场持续看好，推动反弹。
• 方正证券分析师言论引发关注，公司启动合规调查。
• 多家上市公司披露前十大流通股东持股信息，显示投资动态。

国际股市

• 中概股多数上涨，35氪等涨幅显著。
• 美国SEC拟修订股市操作规则，可能影响佣金结构。
• 特斯拉CEO马斯克表示星链IPO仍需3-4年。
• Meta将AI开发从实验室转移至产品组，加速应用。
• Shopify通过拆股计划，强化创始人控制权。
• 花旗计划加强亚洲业务，中国市场重要。
• 优衣库母公司迅销提高部分商品价格，因成本上涨。
• IBM退出俄罗斯市场，暂停所有业务。
• 塔吉特下调利润预期，显示行业压力。
• 挚文集团公布一季度财务数据，批准股票回购计划。

五、其他信息

• 宝城期货金融研究所：依托华能集团和长城证券背景，专注于能源和金融期货研究，获得多项行业奖项。
• 免责声明：本报告仅供参考，不构成投资建议，客户应自行判断并咨询独立顾问。

六、今日提示

• 6月8日有大量债券招标、还本付息、缴款和上市，包括国债、金融债、企业债等。
• 债券市场活跃，部分品种表现强劲，也有表现不佳的品种。

关键信息：

• 市场整体呈现震荡格局，部分行业表现较好，如大消费、新能源。
• 外资持续涌入，推动A股和港股市场回暖。
• 债券市场情绪修复，收益率有所调整，信用债表现分化。
• 宏观经济数据整体偏弱，显示复苏乏力，通胀压力仍存。
• 金融监管加强，规范同业存单基金销售和宣传。
• 企业动态显示部分公司解禁，基金机构面临一定压力。