20230318-国联证券-机械设备行业3月周报_看好机器人及上游环节_建议关注工程机械出口_13页_849kb

机械设备行业3月周报（03.13-03.19）总结

核心内容

本周机械设备行业板块整体表现不佳，下跌2.48%，相对沪深300指数落后2.27个百分点，在中信30个一级行业中排名26位。尽管部分子板块表现相对较好，如工程机械上涨0.25%，运输设备上涨0.73%，但多数子板块下跌，其中通用设备跌幅最大，达2.29%。

主要观点

• 机器人行业前景看好：上海经信委发布智能机器人标杆企业与应用场景推荐目录，目标到2025年打造10家机器人头部品牌、100个应用场景、1000亿元关联产业规模。机器人行业处于发展初期，核心零部件（如伺服系统）毛利率高、未来空间大，具备技术优势和客户资源的企业将受益，推荐关注汇川技术、禾川科技。

• 工程机械出口增长显著：2022年1-12月，中国工程机械出口额达443.02亿美元，同比增长30.2%，进口额同比下降26.6%，表明国内工程机械自主可控能力提升。随着“一带一路”效应，具备国际市场的企业将受益，推荐关注三一重工、恒力液压。

• 光伏行业持续增长：国家能源局提出2023年能源行业标准计划，光伏作为重点方向之一，装机量稳步上升。随着技术成熟和成本下降，光伏行业前景广阔，上游设备公司有望受益，推荐关注晶盛机电、迈为股份。

关键信息

行业数据概览

• 通用机械：整体下跌，制造业PMI逐步复苏，刀具、夹具价格指数波动。
• 工程机械：出口增长显著，进口持续下降，整机出口占比提升，履带式挖掘机成为最大出口产品。
• 锂电设备：新能源汽车销量增长，带动锂电设备需求。
• 光伏设备：新增装机量稳步上升，硅片和组件价格走势平稳，行业标准推动绿色低碳转型。

市场表现

• 股价涨幅前五：铁科轨道、博深股份、亚光股份、茂莱光学、南方路机。
• 股价跌幅前五：捷佳伟创、新芝生物、银宝山新、迈得医疗、宏盛股份。

本周建议关注公司

风险提示

1. 新能源汽车渗透率及销量不及预期；
2. 光伏装机量不及预期；
3. 工程机械行业开工率不足。

投资建议

• 评级：强于大市（维持评级）
• 建议关注方向：机器人及上游核心零部件、工程机械出口企业、光伏设备公司。

重点公司动态

• 晶盛机电：2022年实现营业总收入106.38亿元，净利润29.17亿元，同比增长显著。
• 道森股份：控股子公司拟设立新公司，从事电解铜箔研发、生产和销售。

行业新闻

• 上海经信委推动机器人产业发展，目标打造10家头部品牌、100个应用场景。
• 中国工程机械工业协会发布2022年进出口数据，出口增长显著，进口持续下降。
• 国家能源局发布2023年能源行业标准计划，重点支持光伏、风电、新型储能等领域。

图表目录

• 图表1：本周建议关注公司
• 图表2：机械设备指数VS沪深300指数
• 图表3：中信一级子行业涨跌幅
• 图表4：机械行业子板块周涨跌幅
• 图表5：机械行业周涨跌幅前五公司
• 图表6：2023年国内制造业PMI
• 图表7：工业企业产成品存货同比
• 图表8：切削机床产量及同比
• 图表9：成形机床产量及同比
• 图表10：机床进口情况
• 图表11：机床出口情况
• 图表12：刀具、夹具价格指数
• 图表13：工业机器人产量及同比
• 图表14：挖掘机销量及出口情况
• 图表15：叉车销量情况
• 图表16：汽车起重机销量及同比
• 图表17：小松开机小时数及同比
• 图表18：全球及国内新能源汽车销量
• 图表19：动力电池产量及同比
• 图表20：动力电池装车量及同比
• 图表21：储能锂电池出货量及同比
• 图表22：硅片价格走势
• 图表23：组件价格走势
• 图表24：光伏新增装机量
• 图表25：光伏累计新增装机量
• 图表26：本周重点公司公告

相关报告

1. 《工控设备——国产替代和赛道切换带来新机遇机械设备》2023.03.14
2. 《通用机械及工程机械有望迎来复苏机械设备》2023.03.12
3. 《周期复苏与国产替代带来成长新机遇》2023.01.13