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量化基金周报总结（20260703）

核心内容概览

本周量化基金整体表现分化，部分策略基金表现优于市场基准，而其他类型基金则面临较大回撤。以下为基金表现的详细分析：

一、指数增强基金表现

1.1 主要指数增强基金表现

• 中证1000指数增强基金：表现最佳，超额收益中位数为 $0.78%$，其中最高超额收益为 $2.43%$，最低为 $-2.04%$。
• 沪深300指数增强基金：超额收益中位数为 $0.20%$，最高为 $2.99%$，最低为 $-3.02%$。
• 中证500指数增强基金：超额收益中位数为 $0.43%$，最高为 $3.34%$，最低为 $-2.24%$。
• 中证A500指数增强基金：超额收益中位数为 $0.17%$，最高为 $2.01%$，最低为 $-3.25%$。
• 其它指数增强基金：收益中位数为 $0.01%$，最高收益为 $16.07%$，最低为 $-10.02%$。

1.2 指数增强基金趋势

• 本周：中证1000指数增强基金表现最好，超额收益中位数 $0.78%$。
• 本月：中证500指数增强基金超额收益中位数 $1.36%$。
• 本季度：中证1000指数增强基金超额收益中位数 $0.93%$。
• 本年度：中证1000指数增强基金超额收益中位数 $4.15%$。

二、绝对收益及主动量化基金表现

2.1 绝对收益（对冲）类型基金

• 本周：收益中位数为 $-0.29%$。
• 本月：收益中位数为 $-0.50%$。
• 本季度：收益中位数为 $-0.50%$。
• 本年度：收益中位数为 $0.77%$。
• 表现极值：最高收益为 $1.90%$，最低为 $-4.84%$。

2.2 其它主动量化类型基金

• 本周：收益中位数为 $1.58%$。
• 本月：收益中位数为 $-0.49%$。
• 本季度：收益中位数为 $-0.49%$。
• 本年度：收益中位数为 $9.49%$。
• 表现极值：最高收益为 $15.94%$，最低为 $-9.81%$。

三、其它策略基金表现

3.1 定增主题基金

• 本周：收益中位数为 $-0.21%$。
• 本月：收益中位数为 $-1.46%$。
• 本季度：收益中位数为 $-1.46%$。
• 本年度：收益中位数为 $4.97%$。
• 表现极值：最高收益为 $5.32%$，最低为 $-10.55%$。

3.2 提取业绩报酬的基金

• 本周：收益中位数为 $0.61%$。
• 本月：收益中位数为 $-0.22%$。
• 本季度：收益中位数为 $-0.22%$。
• 本年度：收益中位数为 $2.32%$。
• 表现极值：最高收益为 $19.96%$，最低为 $-10.25%$。

3.3 行业主题轮动基金

• 本周：收益中位数为 $-1.31%$。
• 本月：收益中位数为 $-3.97%$。
• 本季度：收益中位数为 $-3.97%$。
• 本年度：收益中位数为 $10.90%$。
• 表现极值：最高收益为 $2.67%$，最低为 $-8.05%$。

3.4 多因子类型基金

• 本周：收益中位数为 $1.21%$。
• 本月：收益中位数为 $-1.25%$。
• 本季度：收益中位数为 $-1.25%$。
• 本年度：收益中位数为 $12.40%$。
• 表现极值：最高收益为 $3.09%$，最低为 $-3.84%$。

3.5 大数据驱动主动投资的基金

• 本周：收益中位数为 $3.43%$。
• 本月：收益中位数为 $0.29%$。
• 本季度：收益中位数为 $0.29%$。
• 本年度：收益中位数为 $11.85%$。
• 表现极值：最高收益为 $8.64%$，最低为 $-4.21%$。

四、关键信息

• 超额收益表现：中证1000指数增强基金本周超额收益中位数最高，为 $0.78%$。
• 收益波动：部分基金表现波动较大，如其它指数增强基金本周收益中位数为 $0.01%$，但最差收益达 $-10.02%$。
• 绝对收益基金：整体收益偏弱，本周收益中位数为 $-0.29%$，但存在个别基金收益较高。
• 主动量化基金：本周收益中位数为 $1.58%$，但表现分化明显，最高收益为 $15.94%$，最低为 $-9.81%$。
• 大数据基金：表现相对较好，本周收益中位数为 $3.43%$，但被动型基金表现较弱，本周收益中位数为 $2.45%$。

五、风险提示

• 报告结论基于定量模型和历史数据得出，历史数据不能代表未来。
• 本文基于公开信息对基金业绩和风格进行客观分析，不构成基金评级和推荐。
• 投资者应自主作出投资决策并承担相应风险，任何投资建议均需谨慎对待。

六、分析师信息

• 分析师：吴俊鹏
• 联系方式：010-8092-7631 / wujunpeng@chinastock.com.cn
• 分析师登记编码：S0130517090001

七、免责声明

• 本报告仅供客户参考，不构成投资建议。
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八、评级标准

• 行业评级：
  • 推荐：相对基准指数涨幅10%以上
  • 中性：相对基准指数涨幅在-5%~10%之间
  • 回避：相对基准指数跌幅5%以上
• 公司评级：
  • 推荐：相对基准指数涨幅20%以上
  • 谨慎推荐：相对基准指数涨幅在5%~20%之间
  • 中性：相对基准指数涨幅在-5%~5%之间
  • 回避：相对基准指数跌幅5%以上

九、联系方式

• 中国银河证券股份有限公司 研究院
• 地址：
  • 深圳市福田区金田路3088号中洲大厦20层
  • 上海浦东新区富城路99号震旦大厦31层
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• 公司网址：www.chinastock.com.cn