20201130-中国银河-量化基金点评_12页

量化基金点评总结（201130）

核心内容

本报告对不同类型的量化基金进行了表现分析，包括指数增强型基金、主动量化基金、其它量化策略基金等，涵盖多个子类别，如多因子、对冲基金、事件驱动、大数据等。

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指数增强型基金

沪深300指数增强基金

• 本周超额收益：46.2%（正比率）
• 本月超额收益：30.8%（正比率）
• 选股能力最强：南方沪深300增强A（TM模型）
• 择时能力最强：TM择时能力为正的比率为5.1%
• 超额收益最大：天弘沪深300指数增强A（0.40%）
• 本月超额收益最大：安信量化精选沪深300A（1.38%）

中证500指数增强基金

• 本周超额收益：48.6%（正比率）
• 本月超额收益：22.9%（正比率）
• 选股能力最强：西部利得中证500A（TM和HM模型）
• 择时能力最强：TM择时能力为正的比率为22.9%
• 超额收益最大：泰达宏利量化增强（1.95%）
• 本月超额收益最大：泰达宏利量化增强（2.34%）

其它指数增强基金

• 本周超额收益：38.1%（正比率）
• 本月超额收益：23.8%（正比率）
• 选股能力最强：泰达宏利中证绩优A（TM模型）
• 择时能力最强：万家中证1000指数增强A（HM模型）
• TM择时能力为正比率：35.7%
• 超额收益最大：富国中证高端制造指数增强（0.77%）
• 本月超额收益最大：泰达宏利中证绩优A（1.01%）

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主动量化基金

• 主动风格量化基金

  • 本周超额收益中位数：-0.1%
  • 本月超额收益中位数：-0.4%
  • 本周超额收益为正比率：31.3%
  • 本月超额收益为正比率：46.9%

• 其它主动量化基金

  • 本周收益中位数：-0.36%
  • 本月收益中位数：2.56%

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其它量化策略基金

多因子基金

• 本周表现最好：汇添富价值多因子量化策略（0.56%）
• 大摩多因子策略：本周收益为-2.26%，本月收益为-0.64%

多空对冲基金

• 本周表现最好：嘉实对冲套利（0.57%）
• 年初至今回撤最小：申万菱信量化对冲策略（-1.69%）
• 年初至今表现最好：工银瑞信绝对收益A（14.79%）

事件驱动基金

• 本周表现最好：九泰锐富事件驱动（2.31%）
• 嘉实事件驱动：本周收益为-0.76%
• 华宝事件驱动：本周收益为-2.25%

大数据基金

• 本周表现最好：广发百发大数据策略价值A（1.97%）
• 南方大数据100A：本周收益为-2.00%
• 博时淘金大数据100A：本周收益为-2.88%

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风险提示

• 投资者应关注基金的回撤风险和Sharpe比率，以评估其风险调整后的收益表现。
• 不同策略在不同时间段的表现差异较大，需结合市场环境和投资目标进行选择。
• 基金的择时能力和选股能力对整体收益有重要影响，需综合评估。

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分析师信息

• 分析师：吴俊鹏
• 联系方式：010-83574554
• 邮箱：wujunpeng@chinastock.com.cn
• 登记编码：S0130517090001

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相关研究

• 目录：
  • 一、指数增强型基金
  • 二、主动量化基金
  • 三、其它量化策略基金
  • 四、风险提示