20260603-金元证券-金元晨报_8页_375kb

2026年6月3日 金元晨报总结

核心内容概览

2026年6月3日的金元晨报汇总了当日股市表现、国际国内要闻、重要公告及研报推荐等内容，重点分析了A股与美股市场走势、AI行业动态、政策调整与投资策略建议。

一、主要市场股指回顾

A股市场

• 上证综指：开盘4,061点，收盘4,075点，涨0.43%
• 深证成指：开盘15,411点，收盘15,591点，涨1.63%
• 创业板指：开盘3,987点，收盘4,056点，涨2.66%
• 科创50：开盘1,676点，收盘1,691点，涨1.61%

港股市场

• 恒生指数：开盘25,395点，收盘26,038点，涨2.52%

美股市场

• 道琼斯工业：涨0.45%，报51,307.79点
• 标普500：涨0.13%，报7,609.78点
• 纳斯达克：涨0.03%，报27,093.90点
• 费城半导体指数：涨5.87%，报13,726.27点

行业表现

• 光通信板块：领涨，迈威尔科技大涨超32%，创2000年以来最佳单日表现；Coherent涨超17%，Lumentum、康宁涨超13%
• AI服务器制造商：表现分化，慧与科技涨超19%，超微电脑涨7%，戴尔跌超6%
• SaaS板块：回调，ServiceNow跌6%，赛富时、微软跌超4%

二、国际要闻

1. 美国下调部分钢铝铜产品进口关税

   • 特朗普签署文件，依据《1962年贸易扩展法》第232条款调整关税。
   • 农业机械（如收割机）的进口关税从25%降至15%。
   • 本地成分比例门槛从95%降至85%。
   • 新关税从6月8日实施，2028年1月1日起恢复原税率。

2. 伊朗开放霍尔木兹海峡船舶通行许可申请系统

   • 全球船东和船长可在全天24小时提交通行申请。
   • 审核通过后，船舶将获得通行许可。

3. 英伟达发布Spectrum-X以太网硅光技术全面量产

   • 新一代Spectrum-X交换机基于CPO技术，支持NVIDIA Vera Rubin平台。
   • 相比传统收发器，该技术实现能效提升5倍，AI正常运行时间提升5倍，部署时间快1.3倍。

4. Anthropic秘交招股书，Mythos模型助排查上万安全漏洞

   • 面向15国新增150家合作企业，覆盖电力、水务、医疗、通信等多个行业。
   • Mythos模型帮助合作机构发现超一万个高危或严重安全缺陷。
   • Anthropic计划在2026年秋季进行IPO。

三、国内要闻

1. 国务院印发《加快农业农村现代化“十五五”规划》

   • 目标到2030年，农业现代化取得重要进展，农民收入持续较快增长，城乡融合发展实现新突破。

2. 全球首条S+C+L三波段超低损多芯光缆在山东青岛开通

   • 突破传统光纤传输容量极限，标志着我国多波段融合技术迈入商用化阶段。

3. 腾讯云下调DeepSeek-V4系列模型价格

   • 最高降幅达97.5%，模型服务能力不变，旨在降低用户使用成本。

4. 腾讯将推出微信AI助手

   • 正在测试原型，计划本月启动合规审批流程，有望提升用户操作体验。

四、重要公告

1. 中远海能

   • 间接全资子公司远海公司与江南船厂签订4艘LNG船舶建造合同，投资总额64.45亿元。

2. 中南传媒

   • 全资子公司与湖南省教育厅签订9.67亿元政府采购合同，确保主营业务收入稳定。

3. 中国电信

   • 控股子公司拟与关联方共同设立“量子基金”，聚焦量子信息科技及战新产业领域。

4. 挖金客

   • 与康惠智创合作设立参股子公司，布局AI算力新基建，注册资本1.4亿元，公司持股35%。

五、研报推荐

【金元固收】周报 20260531

• 核心观点：资金利率升幅有限，债市偏强。
• 市场表现：利率债5Y至15Y平均下行超5BP，10Y-1Y利差收窄，30Y-10Y利差走阔。
• 信用债：收益率下行，信用利差走阔。
• 投资策略：短期债市核心变量为央行态度与资金面，降准降息概率不高，10年国债向1.7%靠拢。
• 风险提示：政策变动、经济数据、流动性收紧、长期利率波动。

【金元计算机】行业周评 20260531

• 行业表现：计算机行业指数本周大幅跑输沪深300指数8.53个百分点。
• 戴尔AI转型：2027财年第一季度财务指标大超预期，管理层上调业绩指引。
• 核心因素：AI服务器收入爆发增长、全栈液冷技术优势、与英伟达的战略绑定。
• 投资评级：维持“强于大市”评级，关注算力相关AI服务器公司。
• 风险因素：地缘政治、Agent落地不及预期、算力成本与投资收益率压力。

六、投资评级标准

七、免责声明

• 本报告由金元证券制作，信息来源可靠但不保证准确性。
• 报告仅供参考，不构成投资建议。
• 报告可能随时更改，不构成任何法律义务。
• 投资者应独立评估并咨询专业顾问。