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科技权重撑盘·MLCC板块爆发总结

核心内容概述

6月2日，A股市场整体呈现震荡上行态势，主要指数均录得正涨幅。其中，MLCC板块成为当日最大热点，涨幅高达9.58%，成为市场关注焦点。CPO/光通信、有色金属等板块也表现强势，而影视院线、游戏、足球概念、养鸡和文化传媒等板块则出现明显下跌。市场整体情绪较为积极，涨停个股数量较多，成交额有所下降。

主要观点

MLCC板块爆发原因

• 高盛研报指出，MLCC已成为AI服务器BOM（物料清单）中的第三大成本项，仅次于GPU和存储芯片。
• 英伟达Rubin机架的发布，使得单机架MLCC价值量大幅提升，推动市场对MLCC需求的预期。
• 技术升级：单机柜MLCC用量从H100的1.5万颗增至Rubin超9万颗，显示MLCC在AI服务器中的重要性显著提升。

CPO/光通信板块走强

• 新易盛1.6T光模块订单同比大幅增长，预计将成为今年交付主力。
• 英伟达台北展会发布Vera Rubin机架级系统，单机柜功率突破130kW，推动光互联需求。
• **CPO“三巨头”**中际旭创、新易盛、天孚通信合计成交额达833.93亿元，为历史第五高位。

有色金属板块拉升

• 金属锡价格半年内上涨约40%，达到每吨42万元左右的历史高位。
• Comex铜期货隔夜上涨超3%，带动A股铜板块跟涨。
• AI产业快速发展推动“算力金属”需求激增，供给端增产有限，价格持续走强。

关键信息

市场表现

• 主要指数：
  • 上证指数：4075.10，+0.43%
  • 深证成指：15591.13，+1.63%
  • 创业板指：4055.87，+2.66%
  • 科创50：1690.56，+1.62%
• 成交额：2.79万亿，较昨日减少845亿。
• 涨跌情况：
  • 涨停：96家
  • 上涨：1543家
  • 下跌：3876家
  • 跌停：18家

MLCC板块

• 涨幅：+9.58%
• 涨停个股：达利凯普（20cm涨停）、深圳华强、博杰股份、鸿远电子、火炬电子
• 涨幅居前：国瓷材料、商络电子、利和兴

CPO/光通信板块

• 涨幅：CPO +5.49%，光通信 +3.09%，光纤光缆 +3.59%
• 涨停个股：亨通光电、长飞光纤、意华股份、阿莱德、永鼎股份
• 新易盛：涨近10%，创历史新高
• 光库科技：涨超14%

有色金属板块

• 涨幅：整体+2.12%，锆+5.48%，铜+3.00%，贵金属+2.83%
• 涨停个股：锡业股份、华锡有色、贵研铂业、江西铜业
• 其他涨超5%：洛阳钼业、西部矿业

风险提示

• 文中观点仅为市场分析，不代表平台立场，不构成投资建议。
• 市场有风险，投资需谨慎。