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市場消息總結

核心內容

港股市場在2018年1月15日收市下跌，恒指跌73點至31,338點，國指微升1點至12,470點。總成交金額達1,685.70億港元，市場呈現跌多漲少的格局。港股通資金淨流入22.13億元人民幣，較前日減少25%，但個股層面部分藍籌股如騰訊和建行出現資金流出，反映內地投資者對高位獲利的部署。

主要觀點

• 市場整固：港股整固以板塊輪動方式進行，近期澳門賭業股和內險股表現較佳，成為市場支撐。
• 資金流向：港股通資金流入減少，但部分藍籌股資金流出，顯示市場對高估值股的回調。
• 市場情緒：國際市場方面，日本和歐洲央行釋出減少量寬訊息，令當地貨幣兌美元走強。美匯指數疲軟，成為港股偏強的背景因素。

關鍵信息

• 正通汽車 (1728 HK)：

  • 進行新股配售，籌集資金14.7億元人民幣，每股7.70港元，較上日收市價折讓12%。
  • 配售後，東正金融的貸款目標提升至300億元及500億元，預計2018年至2019年每股盈利上調至73.6分及101.3分。
  • 估值方面，目標價由10.50港元上調至13.00港元，維持「買入」評級。
  • 2018年預測市盈率為15倍，市賬率為1.3倍，估值較同業偏高，但盈利增長預期強勁。

• 高鑫零售 (6808 HK)：

  • 股價位於上升通道內，技術面顯示買入機會。
  • 目標價為9.27至9.90港元，止蝕位為7.95港元。
  • 預計股價上試目標價，若下破止蝕位則需平倉。

• 國浩集團 (53 HK)：

  • 股價上穿下降通道和20日均線，技術面顯示買入機會。
  • 目標價為110.00至116.50港元，止蝕位為99.30港元。
  • 預計股價可上試目標價，若下破99.30港元則為假突破。

• 市場評級：

  • 恒指及國指維持偏強，但需關注藍籌股的獲利回吐壓力。
  • 汽車金融業務成長空間大，正通汽車的盈利預測上調，有助股價上行。

個股表現

• 最大成交股份：騰訊控股、中國平安、中國金茂、建設銀行、香港交易所。
• 最大升幅股份：希瑪眼科醫療控（+76%）、前進控股集團（+26%）、匯彩控股（+25%）等。
• 最大跌幅股份：廣州基金國際（-15%）、區塊鏈集團（-13%）、凌銳控股（-13%）等。

行業與市場消息

• 煤炭行業：七間煤企宣布下調煤價，每噸調低15至20元人民幣。
• 房地產行業：龍光地產設定2018年銷售目標為660億元人民幣，較2017年增長50%。
• 經濟數據：中國GDP年比為6.7%，零售銷售年比為10.2%，固定資產投資年比為7.1%。
• 金融政策：人民銀行進行淨投放，利率維持在2.5%至3.25%之間。

技術分析

• 高鑫零售 (6808 HK)：買入區間為8.50至8.56港元，RSI在中性水平以上，MACD呈牛差。
• 國浩集團 (53 HK)：買入價為104.30港元，MACD於0水平以下走高，RSI上穿下降趨勢線。

投資策略

• 正通汽車：預計未來幾年盈利將強勁增長，目標價由10.50港元上調至13.00港元。
• 高鑫零售：若股價在2個月內未在買入區間內入市，則取消推介。
• 國浩集團：若股價未在2個月內以買入價入市，則取消推介。

結論

港股整固仍以板塊輪動形式進行，汽車金融業務前景看好，正通汽車的盈利預測上調，目標價提高，維持「買入」評級。技術面顯示高鑫零售和國浩集團有買入機會，但需警惕止蝕位。市場整體偏強，但需關注藍籌股的獲利回吐壓力及資金流向變化。