20260609-五矿期货-烯烃类期权早报_12页_5mb

报告摘要

烯烃类期权市场分析总结

核心内容概述

本报告分析了2026年6月9日烯烃类期权市场的主要品种，包括纯苯（BZ）、苯乙烯（EB）、塑料（L）和聚丙烯（PP）期权。内容涵盖标的期货市场数据、期权因子分析（量仓PCR、压力支撑位）以及相应的期权策略建议。

主要品种分析

纯苯（BZ）期权

标的行情数据

最新价：7726元
涨跌：+174元
涨跌幅：+2.30%
成交量：14734万手
量变化：+5313万手
持仓量：13438万手
仓变化：-63万手

期权因子分析

隐含波动率：维持在年平均隐波率29.24%上方
持仓量PCR：0.7567，位于近一年来的18.06%水平
压力位：7800元
支撑位：7800元
加权隐波率：34.36%
加权隐波率变化：+4.71%

策略建议

方向性策略：成交量、持仓量过小，不建议采用
波动性策略：无

苯乙烯（EB）期权

标的行情数据

最新价：8873元
涨跌：+198元
涨跌幅：+2.28%
成交量：538072万手
量变化：+207631万手
持仓量：334738万手
仓变化：-5403万手

期权因子分析

隐含波动率：维持在年平均隐波率31.14%上方
持仓量PCR：0.7056，位于近一年来的51.02%水平
压力位：10000元
支撑位：8000元
加权隐波率：35.75%
加权隐波率变化：+5.29%

策略建议

方向性策略：构建看跌期权熊市价差组合策略，如：B_EB2607P8500，S_EB2607P9200
波动性策略：无

塑料（L）期权

标的行情数据

最新价：12609元
涨跌：+238元
涨跌幅：+3.00%
成交量：605232万手
量变化：+201433万手
持仓量：403985万手
仓变化：+24308万手

期权因子分析

隐含波动率：维持在年平均隐波率21.43%上方
持仓量PCR：0.9038，位于近一年来的84.90%水平
压力位：8500元
支撑位：7900元
加权隐波率：26.06%
加权隐波率变化：+4.66%

策略建议

方向性策略：成交量、持仓量过小，不建议采用
波动性策略：无

聚丙烯（PP）期权

标的行情数据

最新价：8989元
涨跌：+293元
涨跌幅：+3.36%
成交量：818191万手
量变化：+319973万手
持仓量：652490万手
仓变化：+51316万手

期权因子分析

隐含波动率：维持在年平均隐波率20.91%上方
持仓量PCR：0.8132，位于近一年来的68.16%水平
压力位：10000元
支撑位：8000元
加权隐波率：28.18%
加权隐波率变化：+4.44%

策略建议

方向性策略：无
波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，如：S_PP2609P8500和S_PP2609C9000，动态调整持仓头寸，保持delta中性

关键信息汇总

品种	最新价	涨跌幅	成交量变化	持仓量变化	隐含波动率	持仓量PCR	压力位	支撑位
BZ	7726	+2.30%	+5313万手	-63万手	34.36%	0.7567	7800	7800
EB	8873	+2.28%	+207631万手	-5403万手	35.75%	0.7056	10000	8000
L	12609	+3.00%	+201433万手	+24308万手	26.06%	0.9038	8500	7900
PP	8989	+3.36%	+319973万手	+51316万手	28.18%	0.8132	10000	8000

总结

整体来看，烯烃类期权市场近期呈现出一定的波动性，各品种隐含波动率均高于年平均水平。纯苯、苯乙烯、塑料和聚丙烯期权均表现出压力位与支撑位的重叠或接近，表明市场存在一定的震荡趋势。由于成交量和持仓量的变化不同，部分品种适合方向性策略，而另一些则更适合波动性策略。建议投资者根据市场趋势及自身风险偏好，选择合适的策略进行操作。

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