20160327-国金证券-国金计算机行业周报第5期_超配医疗IT运营商_关注Q1季报投资季_22页_2mb

行业周报总结：计算机行业周报第5期

核心内容

本次周报分析了计算机行业在2016年3月21日至3月28日期间的市场表现，并对行业政策、投资策略、重点推荐公司及行业新闻进行了梳理。整体来看，计算机板块微涨0.41%，在申万28个行业中排名第18位。板块成交金额和换手率均有所下降，显示出市场活跃度减弱。然而，部分细分领域如医疗IT、人工智能等表现较为亮眼，显示出行业发展的积极信号。

主要观点

1. 政策持续驱动行业发展：医改政策的不断推进，尤其是医药分离、分级诊疗等政策，为医疗IT运营商提供了良好的发展环境。三明医改作为政策示范，推动了医疗信息化的发展，加强了医保、医疗和医药的协同合作。

2. 行业进入医改2.0时代：医改2.0阶段强调数据共享和互联互通，这一阶段重点推荐大数据驱动的商业模式和产品形态，如社保大数据征信、医疗大数据与保险结合、消费金融等。

3. 重点推荐医疗IT运营商及科技主题：当前市场对医疗IT运营商的推荐力度加大，关注Q1季报投资季，推荐了易联众、创业软件、思创医惠、万达信息、卫宁健康等公司。同时，消费金融、信息安全、自动驾驶、人工智能等主题也受到重视。

4. 资本合作加强：商业保险机构与医疗IT企业加强资本合作，如平安系定增入股久远银海、中国人寿战略增资卫宁健康，以及海外互联网保险公司Oscar的B轮融资，显示出行业未来合作趋势。

关键信息

市场数据

• 行业优化平均市盈率：87.77
• 市场优化平均市盈率：17.86
• 国金软件指数：12266.39
• 沪深300指数：3221.89
• 上证指数：3009.53
• 深证成指：10379.65
• 中小板综指：11083.31

个股表现

• 涨幅前五：浩丰科技（21.21%）、久远银海（20.42%）、超图软件（14.01%）、赛为智能（13.62%）、汇金股份（12.73%）
• 跌幅前五：信息发展（-9.71%）、佳创视讯（-8.85%）、鼎捷软件（-8.45%）、南威软件（-7.62%）、汉鼎股份（-6.39%）

估值情况

• 计算机板块PE（TTM_整体法）：64.86X
• 电子板块PE（TTM_整体法）：55.95X
• 通信板块PE（TTM_整体法）：43.64X
• 传媒板块PE（TTM_整体法）：54.65X

重点推荐公司

• 易联众：股价17.79元，本周波动4.65%，投资评级为买入
• 创业软件：股价153.83元，本周波动12.15%，投资评级为增持
• 思创医惠：股价56.59元，本周波动0.73%，投资评级为买入
• 万达信息：股价27.45元，本周波动4.93%，投资评级为增持
• 卫宁健康：股价31.75元，本周波动1.23%，投资评级为增持

此外，还关注了Q1可能超预期的个股，如高新兴、佳都科技、科大讯飞、长亮科技、银之杰等。

行业动态与新闻

1. SecureWorks计划IPO：作为戴尔旗下的安全公司，SecureWorks计划于4月11日开始路演，目标在纳斯达克上市，估值可能低于20亿美元。IPO规模预计为1.5亿美元，以缓解戴尔对EMC的收购资金压力。

2. 谷歌Nest高管离职潮：谷歌收购Nest后，Nest出现高管离职潮，尤其是硬件设计和技术总监霍佳和高级工程技术经理姆林斯。谷歌对Nest的运营和业绩表现感到不满，正在调整内部结构和财务政策。

3. 谷歌扩大云计算业务：谷歌云计算部门在内部销售会议上强调要更重视企业客户，计划在未来12-18个月内增加10座数据中心，以提升在全球云计算市场的竞争力。

4. 中国智慧城市创新大会：2016年中国智慧城市（国际）创新大会在济南召开，会议围绕智慧城市建设的多个议题展开，包括智慧医疗、智慧能源、智慧家庭等，展示了智慧城市建设的广阔前景。

总结

本次周报强调了政策对行业发展的推动作用，特别是在医疗IT领域。随着医改的深入，行业进入2.0时代，数据共享和互联互通成为新的发展重点。重点推荐的公司涵盖了医疗IT、信息安全、人工智能等多个细分领域，显示出市场对科技驱动型行业的关注。同时，行业内的资本合作和并购活动也反映出企业对未来的积极布局。整体来看，计算机行业在政策和市场双重推动下，发展前景值得期待。