20210926-天风证券-传媒行业研究周报_一周观点_孟回国有望提振情绪_持续关注三季报核心如东财等_及电商双十一预热_17页_1mb

传媒行业周报总结

核心内容概览

本报告总结了2021年9月26日发布的传媒行业证券研究报告，重点分析了A股、美股及港股传媒板块的市场走势、重点数据追踪以及行业观点。

市场回顾

A股市场

• 整体表现：传媒板块指数上周下跌0.11%，上证综指下跌0.02%，深证成指下跌0.01%，创业板指上涨0.46%。
• 涨幅前三：三七互娱（+7.64%）、星期六（+6.88%）、芒果超媒（+4.45%）。
• 跌幅前三：宝通科技（-9.53%）、壹网壹创（-7.56%）、恒信东方（-5.89%）。

美股市场

• 整体表现：纳斯达克中国科技股指数下跌3.37%。
• 涨幅前三：云集（+3.21%）、欧朋浏览器（+3.2%）、蘑菇街（+1.96%）。
• 跌幅前三：宝尊电商（-12.78%）、知乎（-11.34%）、老虎证券（-10.93%）。

港股市场

• 整体表现：恒生中国企业指数下跌3.75%。
• 涨幅前三：阿里影业（+12.68%）、祖龙娱乐（+6.16%）、心动公司（+4.80%）。
• 跌幅前三：51信用卡（-16.28%）、天鸽互动（-15.65%）、快手-W（-13.84%）。

重点数据追踪

电影票房

• 全国总票房：9月18日至24日为6.83亿元。
• 票房前三：
  1. 《峰爆》（3.02亿元）
  2. 《关于我妈的一切》（0.97亿元）
  3. 《失控玩家》（0.72亿元）

电视剧热度

• 实时热度前三：
  1. 《你好检察官》（排名第一）
  2. 《光芒》（排名第二）
  3. 《舍我其谁》（排名第三）

网剧热度

• 实时热度前三：
  1. 《一生一世》（排名第一）
  2. 《国子监来了个女弟子》（排名第二）
  3. 《程序员那么可爱》（排名第三）

卫视收视率

• 9月19日黄金剧场电视剧收视排名前三：

  1. 《我的砍价女王》（上海东方卫视，2.374%）
  2. 《你好检察官》（浙江卫视，2.263%）
  3. 《光芒》（湖南卫视，2.074%）

• 9月23日黄金剧场电视剧收视排名前三：

  1. 《我的砍价女王》（上海东方卫视，2.199%）
  2. 《光芒》（湖南卫视，2.08%）
  3. 《舍我其谁》（江苏卫视，1.937%）

综艺栏目热度

• 9月24日实时热度前三：

  1. 《这！就是街舞第四季》（优酷独播）
  2. 《披荆斩棘的哥哥》（芒果TV独播）
  3. 《爆裂舞台》（爱奇艺独播）

• 9月17日晚间节目收视率前三：

  1. 《中国好声音》（浙江卫视，2.232%）
  2. 《夏日少年派2021》（湖南卫视，1.779%）
  3. 《中餐厅》（湖南卫视，1.720%）

• 9月18日晚间节目收视率前三：

  1. 《嗨放派》（浙江卫视，2.439%）
  2. 《非诚勿扰》（江苏卫视，2.193%）
  3. 《听说很好吃》（浙江卫视，2.053%）

主要观点

1. 市场情绪与监管动态：

   • 上周市场情绪有所修复，孟回国有望提振板块情绪。
   • 互联网监管持续推进，微信外链管理措施第一阶段实施，未来监管与平台博弈仍将持续。
   • 支付反垄断及平台用工规范符合当前监管趋势，市场已有所预期。

2. 三季报与业绩预期：

   • A股三季报即将披露，建议关注业绩有望超预期的标的，如【东财】。
   • 电商双十一预热，建议关注电商平台及直播相关公司，如【拼多多、京东、阿里、快手】。

3. 游戏板块表现：

   • 游戏板块有所修复，【三七互娱】领涨，头部公司如【网易、腾讯】表现稳健。
   • VRAR、NFT等前沿技术带来行业变革，相关公司如【宝通科技、中手游、凯撒文化】值得关注。

4. Z世代及社区类公司：

   • Z世代及社区类公司保持高成长性和高粘性，建议关注【哔哩哔哩、知乎、心动】等。

5. 电商产业链：

   • 短期电商旺季将至，建议关注【星期六、值得买、引力】等电商产业链相关公司。
   • 微信生态电商SAAS公司如【有赞、微盟】受益于平台发展。

关键信息

• 重点公司：

  • 东财（推荐金股，业绩有望超预期）
  • 网易（《哈利波特：魔法觉醒》畅销榜前三）
  • 三七互娱（板块领涨）
  • 快手（双十一预热，关注其表现）
  • 拼多多、京东、阿里、快手等电商平台

• 风险提示：

  • 疫情影响
  • 经济政治环境风险
  • 监管趋严
  • 商誉减值风险

投资评级

• 行业评级：强于大市（维持评级）
• 上次评级：强于大市