> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 股指期货全景日报总结 ## 核心内容概述 本日报总结了股指期货市场及相关金融指标的最新动态，涵盖期货盘面、持仓头寸、现货价格、市场情绪、期权市场和行业消息等方面，旨在为投资者提供全面的市场参考。 --- ## 期货盘面数据 ### 主力合约表现 - **IF主力合约(2609)**：最新价格为 **4983.8**，环比上涨 **+130.4↑** - **IH主力合约(2609)**：最新价格为 **2978.0**，环比上涨 **+79.4↑** - **IC主力合约(2609)**：最新价格为 **8650.0**，环比上涨 **+136.4↑** - **IM主力合约(2609)**：最新价格为 **8524.2**，环比上涨 **+18.6↑** ### 次主力合约表现 - **IF次主力合约(2607)**：最新价格为 **5027.2**，环比上涨 **+120.2↑** - **IH次主力合约(2607)**：最新价格为 **2988.4**，环比上涨 **+77.8↑** - **IC次主力合约(2607)**：最新价格为 **8770.0**，环比上涨 **+152.0↑** - **IM次主力合约(2607)**：最新价格为 **8706.2**，环比上涨 **+38.6↑** ### 合约价差 - **IF-IH当月合约价差**：**2033.6**，环比上涨 **+14.0↑** - **IC-IF当月合约价差**：**3749.0**，环比上涨 **+26.8↑** - **IM-IC当月合约价差**：**-4.0**，环比下跌 **-87.2↓** - **IM-IF当月合约价差**：**3745.0**，环比下跌 **-60.4↓** - **IF当季-当月**：**-45.4**，环比上涨 **+52.4↑** - **IH当季-当月**：**-17.6**，环比上涨 **+23.6↑** - **IC当季-当月**：**-128.2**，环比上涨 **+37.2↑** - **IM当季-当月**：**-250.0**，环比上涨 **+6.0↑** --- ## 期货持仓头寸 - **IF前20名净持仓**：**27,592.00**，环比上涨 **+7784.0↑** - **IH前20名净持仓**：**24,265.00**，环比上涨 **+1359.0↑** - **IC前20名净持仓**：**29,979.00**，环比上涨 **+3125.0↑** - **IM前20名净持仓**：**53,987.00**，环比上涨 **+5269.0↑** --- ## 现货价格与基差 ### 现货价格 - **沪深300**：**5059.66**，环比上涨 **+118.1↑** - **上证50**：**3,012.7**，环比上涨 **+83.9↑** - **中证500**：**8,868.8**，环比上涨 **+195.7↑** - **中证1000**：**8,865.7**，环比上涨 **+94.7↑** ### 基差数据 - **IF主力合约基差**：**-75.9**，环比上涨 **+2.9↑** - **IH主力合约基差**：**-34.7**，环比下跌 **-5.7↓** - **IC主力合约基差**：**-218.8**，环比下跌 **-63.1↓** - **IM主力合约基差**：**-341.5**，环比下跌 **-80.5↓** --- ## 市场情绪分析 - **A股成交额**：**37,621.03**亿元，环比上涨 **+4303.84↑** - **两融余额**：**29,655.12**亿元，环比上涨 **+126.26↑** - **北向成交合计**：**4293.44**亿元，环比上涨 **+442.88↑** - **上涨股票比例**：**52.79%**，环比上涨 **+16.25↑** --- ## 期权市场动态 - **IO平值看涨期权收盘价(2607)**：**79.80**，环比上涨 **+37.20↑** - **IO平值看跌期权收盘价(2607)**：**154.20**，环比下跌 **-73.60↓** - **IO平值看涨期权隐含波动率**：**19.99%**，环比上涨 **+0.49↑** - **IO平值看跌期权隐含波动率**：**20.04%**，环比上涨 **+0.50↑** - **沪深300指数20日波动率**：**20.50%**，环比上涨 **+1.13↑** - **成交量PCR**：**59.07%**，环比下跌 **-10.30↓** - **持仓量PCR**：**91.65%**，环比上涨 **+6.16↑** --- ## 行业消息 1. **美联储6月FOMC会议**： - 联邦基金利率维持在 **3.50%-3.75%** - 删除前瞻指引及“额外调整”等措辞，转向完全数据依赖 - 2026年GDP增长预期下调至 **2.2%**，核心PCE通胀上调至 **3.3%** - 点阵图大幅转鹰，2026年底利率中位数升至 **3.8%** - 9名官员预期加息，仅1人预期降息 2. **美伊谈判进展**： - 卡塔尔和巴基斯坦发布联合声明，美伊首轮会谈结束 - 各方同意设立高级别委员会，目标60天内达成最终协议 - 霍尔木兹海峡商船安全通道建立，缓解油价压力 - 伊朗外长表示，封锁解除、部分资产解冻，启动重建计划 --- ## 观点总结 - A股主要指数收盘集体上涨，**上证指数**涨 **1.78%**，**深证成指**涨 **2.13%**，**创业板指**涨 **2.52%** - 行业板块普遍上涨，**非银金融、有色金属**等板块表现强势，**美容护理、综合**板块逆市下跌 - 美伊谈判取得进展，**霍尔木兹海峡重新开放**，缓解油价对通胀的压力，提升市场风险偏好 - 美联储鹰派信号推升年内加息预期，但地缘风险消退，对全球风险资产形成利好 - 国内5月经济数据显示，**高技术行业**支撑工业生产与出口，但**传统产业与消费端**疲弱 - **房地产投资下行**，**社零首次负增长** - 居民存款加速流入股市，**A股市值与住户存款比值上升** - 股指仍处于**上行通道** --- ## 关注重点 - **6月25日20:30** 美国5月 **PCE** 和 **核心PCE** 数据发布，将对市场情绪产生重要影响 --- ## 数据来源与免责声明 - 数据来源为第三方，仅供参考 - 市场有风险，投资需谨慎 - 本报告不构成投资建议，不保证数据准确性及完整性 - 报告版权为瑞达期货股份有限公司所有，未经许可不得复制或发布 --- ## 研究员信息 - **研究员**：廖宏斌 - **期货从业资格号**：F30825507 - **期货投资咨询从业证书号**：Z0020723 - **联系方式**： - 微信号：yanjiufuwu - 电话：0595-86778969