20231210-天风证券-金融工程_沪深300增强本周超额基准0.26__6页_658kb

报告总结

本报告主要分为三部分，分别介绍了戴维斯双击组合、净利润断层组合和沪深300增强组合的策略逻辑、历史表现及风险提示。

1. 戴维斯双击组合（年化超额收益2645%，基准超额2108%）

• 策略逻辑：以较低PE买入高成长股票，依赖EPS和PE的“双击”效应。回测期2010-2017年表现优异。
• 最新表现：2023年累计收益-473%，本周超额中证500指数-214%。近一月超额基准0.79%。

2. 净利润断层组合（年化超额收益2978%，基准超额2831%）

• 策略逻辑：结合基本面（净利润超预期）与技术面（盈余公告后跳空上涨）。回测期2010至今收益稳健。
• 最新表现：2023年累计收益027%，本周超额收益-0.15%。近一月超额基准6.52%。

3. 沪深300增强组合（年化超额收益稳定）

• 策略逻辑：根据投资者偏好分类（GARP、成长、价值），构建多因子（PBROE、PEG等）选股模型。
• 最新表现：2023年累计超额收益6.85%，本周超额0.26%。近一月超额0.52%。

风险提示

• 模型依赖历史数据，存在失效风险。
• 市场风格变化可能导致策略效果下降。

以上为报告重点内容，数据截止至2023年12月。