20230507-天风证券-金融工程_沪深300增强本周超额基准1.49__6页_653kb

金融工程证券研究报告分析总结

戴维斯双击组合

策略简述

戴维斯双击策略指以较低市盈率买入成长潜力股，待成长显现、市盈率提高后卖出，获取EPS和PE的"双击"效应。

历史表现

• 回测期：2010-2017年，年化收益2645%，超越基准2108%。
• 年度稳定性：过去7年超额收益均超11%。
• 最新表现：
  • 今年以来累计绝对收益-5.3%，超额中证500指数-626%。
  • 本周超额中证500指数-160%。

风险提示

• 本组合于2023-04-21调仓，截至2023-05-05超额基准指数-163%。

净利润断层组合

策略简述

净利润断层策略是基本面与技术面共振选股模式，核心为"净利润超预期"与"盈余公告后首个交易日股价跳空"。

历史表现

• 回测期：2010年至今，年化收益3201%，超越基准2953%。
• 年度稳定性：回测期内超额收益较高。

最新表现

• 今年以来：累计绝对收益71.6%，超额基准指数143%；
• 本周：超额收益-148%。

沪深300增强组合

策略简述

基于投资者偏好因子构建，分GARP型、成长型及价值型投资风格：

• 运用PB-ROE、PEG等因子选择估值低、盈利强或成长稳定的股票。

历史表现

• 回测期：全覆盖年份，历史超额收益稳定。
• 表现摘要：全样本年化收益9.77%，超额基准88.7%。

最新表现

• 今年以来：相对沪深300指数超额收益31.0%；
• 本周：超额收益149%；
• 本月：超额收益149%。

风险提示

模型基于历史数据，市场风格随时可能变化，存在失效风险。

以上为各策略核心内容总结，风险提示请谨慎参考组合表现。