2017年-投中研究院_中国VCPE市场2017年3季度数据报告_22页_1mb

中国VC/PE市场2017Q3数据报告总结

核心内容概述

2017年第三季度，中国VC/PE市场整体表现平稳，募资与投资情况呈现分化态势。VC市场投资案例数量和金额规模均出现明显下滑，而PE市场则略有回升。互联网和制造业依然是最受资本青睐的行业。

募资情况

募集基金数量和规模回落

• 开始募集基金：共237支，其中人民币基金占主导地位，目标规模为1392.58亿美元。
• 募集完成基金：共225支，人民币基金依旧为主导，完成规模为559.66亿美元。
• 环比变化：
  • 开始基金规模下降18.15%
  • 完成基金规模下降32.91%
• 同比变化：
  • 开始基金规模同比见好
  • 完成基金规模同比有所回落

募资币种分布

• 人民币基金：占主导地位，是主要的募资来源。
• 美元基金：在开始募集和完成募集的基金中均有少量出现，但整体占比不高。

投资情况

创投市场投资态势下滑

• 投资案例数量和金额：环比和同比均大幅下降。
• 热门行业：互联网和IT行业依旧保持较强的吸金能力。
• 投资阶段：发展期企业融资最受青睐，平均单笔投资金额较高。

投资币种分布

• 人民币投资：占主导地位，案例数量为587，投资金额为5924.49百万美元。
• 美元投资：案例数量为75，投资金额为3009.30百万美元，单笔投资金额较高。

投资阶段分布

• 发展期：投资案例数量342，投资金额6821.97百万美元，单笔投资金额19.95百万美元。
• 早期：投资案例数量293，投资金额1897.02百万美元，单笔投资金额6.47百万美元。
• 扩张期：投资案例数量27，投资金额214.80百万美元，单笔投资金额7.96百万美元。

PE市场投资情况

投资案例数量和金额环比上升

• 投资案例数量：环比上升，但同比大幅下降。
• 投资金额：环比上升，但同比大幅下降。
• 平均单笔投资金额：有所下滑。

热门行业

• 制造业：吸金能力最强，案例数量78，投资金额3499.05百万美元。
• IT：紧随其后，案例数量85，投资金额2537.23百万美元。
• 能源及矿业：案例数量33，投资金额1809.02百万美元。

投资阶段分布

• 扩张期：案例数量250，投资金额3542.44百万美元，单笔投资金额14.17百万美元。
• 发展期：案例数量105，投资金额8548.38百万美元，单笔投资金额81.41百万美元。
• 获利期：案例数量34，投资金额4510.33百万美元，单笔投资金额132.66百万美元。

地域投资分布

VC市场

• 投资案例数量TOP 10地区：未提供具体数据，但整体显示地域分布不均。
• 投资金额TOP 10地区：未提供具体数据，但显示地域集中度较高。

PE市场

• 投资案例数量TOP 10地区：未提供具体数据，但显示北上广地区投资活跃。
• 投资金额TOP 10地区：未提供具体数据，但显示北上广地区仍是投资热点。

关键发现总结

• VC市场：整体投资态势下滑，但互联网和IT行业仍具吸引力。
• PE市场：投资案例和金额环比略有上升，制造业和IT行业表现突出。
• 募资环境：尽管本季度募资表现一般，但政府引导基金和政策支持为未来市场提供了乐观预期。
• 投资趋势：人民币基金主导市场，发展期企业融资最为活跃，行业分布集中于互联网和制造业。

代表案例

• VC市场：

  • 钱包金服科技有限公司获10亿元融资，由高榕资本和汇金基石领投。
  • 明码（上海）生物科技有限公司获2.4亿美元融资，由红杉资本中国基金领投。

• PE市场：

  • 江苏亨通光电股份有限公司获30.61亿元融资，由上海普罗股权投资管理合伙企业等参与。
  • 胜宏科技（惠州）股份有限公司获10.82亿元融资，由华泰瑞联股权投资基金等参与。

投资机构简介

• 投中信息：成立于2008年，是中国领先的股权投资市场信息咨询专业服务机构。
• 服务对象：包括投资机构、投资银行、战略投资者、资产管理公司等。
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