清科2016年5月中国企业并购统计报告_6页_531kb

清科2016年5月中国企业并购统计报告总结

核心内容

2016年5月，中国并购市场保持活跃态势，共完成313起并购交易，披露金额的案例有251起，总金额约为178.70亿美元。市场整体呈现国内并购为主、海外并购为辅的特点，其中国内并购占96.2%，海外并购占3.2%，外资并购仅占0.6%。

主要观点

• 并购热度持续：尽管环比案例数和总金额略有下降，但5月并购市场依然保持较高的活跃度，显示出企业持续通过并购实现资源整合与业务扩张的趋势。
• 物流/交通运输行业表现突出：该行业在5月并购中占据重要地位，尤其是龙头企业积极进行并购，以提升竞争力和市场份额。
• 政策支持与行业前景良好：在“十三五”期间，物流业被列为降本增效和推进供给侧结构性改革的重点任务，预计行业将保持良好发展势头。
• VC/PE在并购中发挥重要作用：5月共有161起并购交易获得VC/PE支持，占总交易数的51.4%，主要集中在互联网、IT、机械制造等行业。

关键信息

并购交易概况

• 总案例数：313起
• 披露金额案例数：251起
• 总交易金额：约178.70亿美元
• 平均每起案例金额：约7119.58万美元
• 国内并购：301起，占比96.2%；披露金额158.99亿美元，占比89.0%
• 海外并购：10起，占比3.2%；披露金额9.71亿美元，占比5.4%
• 外资并购：2起，占比0.6%；披露金额10.00亿美元，占比5.6%

金额最大的三起并购案例

1. 紫光股份收购华三通信：29.19亿美元
2. 中国光大收购大新金融：12.89亿美元
3. 中远太平洋收购中海港口：11.82亿美元

地域分布

• 案例数量前三：广东省（53起，16.9%）、北京市（43起，13.7%）、江苏省（31起，9.9%）
• 交易金额最大：浙江省（36.02亿美元，占比20.2%）

行业分布

• 案例数前三位：机械制造（31起）、IT（28起）、互联网（28起）
• 交易金额前三位：IT（36.44亿美元，20.4%）、电信及增值业务（20.68亿美元，11.6%）、生物技术/医疗健康（18.56亿美元，10.4%）

特色案例

• 顺丰借壳上市：5月23日，顺丰控股作价433亿注入马鞍山鼎泰稀土新材料股份有限公司，实现借壳上市，有助于其海外业务布局和国际竞争力提升。
• 中远集团整合：中远太平洋向中海香港控股和中海集运分别收购中海港口51%和49%股权，实现业务结构调整，专注于集装箱运输与码头投资。

VC/PE支持的并购案例

• 支持案例数：161起
• 支持比例：51.4%
• 主要标的地区：北京（25起）、上海（19起）、广东（20起）
• 主要标的行业：互联网、IT、机械制造等

结论

2016年5月，中国并购市场保持活跃，物流/交通运输行业成为焦点，反映出其在经济中的重要地位和持续增长潜力。VC/PE在并购中发挥重要作用，推动企业资源整合和转型升级。未来，随着政策支持和行业整合的深入，中国并购市场有望持续发展。