“十四五”按图索骥系列二：战略性新兴产业七问七答-20210115-华创证券-18页_853kb

战略性新兴产业七问七答——“十四五”按图索骥系列二总结

核心内容概述

本报告系统梳理了战略性新兴产业的定义、发展历程、分类体系、发展现状、集群分布及政策支持等关键内容，为投资者提供全面、清晰的行业洞察。

一、战略性新兴产业的特征

战略性新兴产业具有以下核心特征：

• 技术密集型：以重大技术突破为基础，知识技术密集；
• 资源消耗少：对物质资源消耗较少，符合可持续发展理念；
• 成长潜力大：具备较高的增长潜力；
• 综合效益好：对经济社会发展具有重大引领和带动作用。

二、三步走发展规划回顾

自2010年国发32号文提出战略性新兴产业发展战略以来，形成了“三步走”发展目标：

1. 2015年：增加值占GDP比重力争达到8%左右，形成健康发展、协调推进的基本格局。
2. 2020年：增加值占GDP比重力争达到15%左右，成为国民经济支柱和先导产业。
3. 2030年左右：整体创新能力和产业发展水平达到世界先进水平，为经济社会可持续发展提供支撑。

三、战略性新兴产业的分类

根据《战略性新兴产业分类（2018）》，分为9个大类、40个中类、189个小类：

注：《十四五建议》对分类略有调整，如加入航空航天、海洋装备，取消数字创意。

四、战略性新兴产业的体量与增速

体量

• 2019年：战略性新兴产业增加值占GDP比重达11.5%，比2014年提升3.9个百分点。
• 区域差异：深圳战略性新兴产业增加值占GDP比重达37.7%，显著高于陕西的10.7%。
• 工业占比：工业部门中战略性新兴产业占比可能超过15%。

增速

• 2016-2019年：
  • 工业增加值年均增速：10.5%，高于规模以上工业4.4个百分点；
  • 新兴服务业营业收入年均增速：15.2%，高于服务业3.9个百分点。
• 2019年：规模以上工业战略性新兴产业增加值增长8.4%，高于全部工业5.7%；
• 2020年上半年：战略性新兴产业增加值同比增长2.9%，高于全部工业4.2个百分点。

五、战略性新兴产业集群分布

• 2019年：发改委公布首批66个国家级战略性新兴产业集群，覆盖23个省或直辖市、12个细分领域；
• 山东：入选产业集群最多（7个），生物医药领域入选最多（17个）；
• 重点区域：华北、华东、中南地区为产业集群主要分布地。

六、近期十大财税金融支持措施

1. 修订外商投资准入负面清单：放宽部分领域外资限制，如中药饮片、信息技术服务等。
2. 发布《鼓励外商投资产业目录（2020年版）：新增多个战略性新兴产业条目，鼓励外资投资。
3. 构建保险等中长期资金投资机制：允许保险资金投资成长期或战略性新兴产业，扩大投资选择面。
4. 提升金融服务水平：鼓励银行对新兴产业提供中长期贷款，支持知识产权质押融资。
5. 加大科创板支持：重点支持新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源等产业。
6. 支持企业债券发行：鼓励符合条件的新兴产业企业发行债券。
7. 优化国有资本布局：推动中央企业加大对战略性新兴产业的投资力度。
8. 加强政府资金引导：鼓励地方政府设立专项资金，引导社会资本投资。
9. 财税支持：如新能源汽车免征购置税、民用航空发动机增值税留抵退税等。
10. 单一产业全方位支持：如集成电路和软件产业，享受税收、研发、进出口、人才等政策优惠。

七、重点上市公司梳理

• 市值大于1000亿的上市公司：共47家，涉及基础化工、机械、电力设备及新能源、国防军工、医药、电子、通信、计算机八大行业；
• 产业集群与上市公司匹配：66个产业集群中，重点上市公司分布如下：
  • 华东地区：7省，共27个产业集群，对应18家上市公司；
  • 华北地区：5省，共7个产业集群，对应7家上市公司；
  • 中南地区：广东、海南等，共19个产业集群，对应14家上市公司；
  • 典型上市公司：京东方A、中芯国际-U、三一重工、中航西飞、宁德时代、亿纬锂能等。

风险提示

• 外部环境进一步恶化可能对新兴产业发展造成阻碍。

报告亮点

• 对战略性新兴产业的特征、规划、分类、集群、政策支持、重点上市公司等进行系统梳理；
• 提供详尽的行业分析，便于投资者把握政策导向与产业趋势。

投资逻辑

本报告从七个角度全面解析战略性新兴产业，包括其特征、发展路径、产业构成、增长情况、集群分布及政策支持，为投资者提供宏观视角与行业投资参考。