20240421-开源证券-传媒行业周报_继续布局AI应用_积极关注出行链及线下文旅_18页_2mb

传媒行业周报摘要

1. 投资评级与行业展望

• 投资评级：维持“看好”，建议重点关注AI应用、游戏、影视、文旅等板块。
• 元宇宙与AI大模型持续演进，推动传媒行业技术革新与内容创新。

2. Meta Llama 3 发布

• Meta发布开源大模型Llama3（8B和70B版本），训练数据量大幅增加，模型性能领先，代码与推理能力增强。
• Llama3已在Meta全系应用（Facebook、Instagram、WhatsApp等）落地，推动AI搜索与内容交互。
• 国内外AI大模型加速竞争，未来多在文生视频等领域取得突破。

3. AI 应用与投资重点

• AI影视：推荐上海电影，受益标的包括光线传媒、华策影视、阅文集团。
• AI音乐：推荐盛天网络、云音乐，受益标的包括昆仑万维、腾讯音乐。
• AI教育：受益标的包括世纪天鸿、南方传媒、盛通股份。
• AI营销：受益标的包括引力传媒、因赛集团、蓝色光标。
• AI游戏：推荐神州泰岳、恺英网络、心动公司、完美世界，受益标的包括巨人网络、掌趣科技等。

4. 文旅与出行链积极信号

• “五一”假期临近，热门城市旅游热度持续，高铁广告及线下文旅需求增长。
• 沈阳、哈尔滨、西安等城市文旅IP吸睛效果显著，沉浸式文旅受益标的包括锋尚文化、大丰实业。
• 《哈尔的移动城堡》等新片叠加，五一档票房预期再创新高，电影受益标的包括万达电影、横店影视。

5. 行业数据重点

• iOS游戏榜单：《王者荣耀》《欢乐钓鱼大师》领跑，《永劫无间手游》《野兽领主：新世界》预约热度高。
• 影视剧方面，《惜花芷》周播指数领先，《哥斯拉大战金刚2：帝国崛起》票房夺冠。
• 短剧、AIGC、元宇宙相关技术持续投入，头部企业业绩分化，游戏、影视公司部分盈利下滑，部分公司如神州泰岳逆势增长。

6. 风险提示

• AI技术迭代不及预期、游戏上线延迟、政策变化、电影撤档、市场情绪波动等风险。

7. 板块与个股表现

• A股传媒板块表现弱于市场，互联网板块领涨，中小盘股波动剧烈。
• 兆讯传媒、上海电影、快手系公司被视为重点标的；ST股（如ST三盛）表现较差。

附录：重点标的信息摘录、截至2024年4月19日。