座舱电子_下一个核心变革点_车载信息娱乐系统地位快速提升_42页_2mb

汽车座舱电子与车载信息娱乐系统发展分析

核心内容

随着汽车电动化、智能化和消费升级的推动，车载信息娱乐系统（IVI）已成为座舱电子的核心组成部分，其价值不断凸显，未来数年复合增长率有望超过20%。车载信息娱乐系统不仅提供娱乐功能，还融合了导航、通讯、安全、辅助驾驶等多方面的信息处理能力，成为提升驾乘体验和车辆智能化水平的重要载体。

主要观点

1. 车载信息娱乐系统市场加速成长

• 车载信息娱乐系统正在从传统娱乐设备向多功能集成化智能终端演进。
• 随着车联网和智能汽车的发展，单车价值量逐步提升，市场潜力巨大。
• 车载信息娱乐系统功能集成化，包括三维导航、网络电视、辅助驾驶、TSP服务等，提升了汽车的智能化水平。

2. 全球市场竞争格局分散，国内厂商具备后发优势

• 全球车载信息娱乐系统市场由哈曼、阿尔派、博世等外资企业主导。
• 国内厂商如德赛西威、华阳集团、航盛电子等，凭借技术创新、快速响应和成本优势，逐步实现进口替代。
• 外资企业研发理念相对保守，市场反应速度慢，而国内企业则更灵活，适应市场变化能力强。

3. 座舱电子是汽车下一个变革点

• 座舱电子从传统中控平台延伸，涵盖液晶仪表、HUD、智能驾驶系统等。
• 随着新能源汽车和辅助驾驶的发展，座舱电子正快速渗透至中端车型。
• 座舱电子作为消费者体验的重要组成部分，未来市场空间广阔。

4. 投资建议

• 中控厂商处于座舱电子核心地位，产品线有望进一步延伸，单车配套价值持续提升。
• 推荐标的包括：
  • 德赛西威（002920.SZ）：国内车载信息娱乐领域龙头企业，客户资源和技术优势领先。
  • 华阳集团（002906.SZ）：产品结构不断优化，汽车电子占比增加。
  • 均胜电子（600699.SH）：通过收购普瑞切入中控领域，积极开拓国内客户。

5. 风险提示

• 座舱电子推进不及预期。
• 汽车销售不及预期。

行业趋势

汽车消费升级趋势明显

• 我国汽车销量逐步稳定增长，2016年达到2802.8万辆，同比增长13.7%。
• SUV销量快速增长，2017年销量达1025.27万辆，市场份额达35.5%。
• 自主品牌不断提升，市场份额持续增长，成为未来汽车行业的重要看点。

车联网渗透率快速提高

• 车联网由车内网、车际网和车载互联网构成，为用户提供多样化服务。
• 车联网产业链包括汽车制造商、IT企业、电信运营商等，TSP是核心枢纽。
• 中国车联网用户数从2005年的5万户增长至2014年的700万户，预计2018年达到2500万户，渗透率将显著提升。

竞争格局

全球竞争格局相对分散

• 主要国际厂商包括博世、德尔福、伟世通、阿尔派、歌乐、先锋等。
• 国际企业凭借先发优势、技术积累和与整车厂商的紧密关系占据主导地位。

国内厂商逐步实现前装渗透

• 国内厂商起步较晚，主要先做后装市场，后逐步向前装市场渗透。
• 国内企业如德赛西威、华阳集团、航盛电子等，凭借快速响应和成本优势，获得大量自主品牌的采购。
• 前装市场对产品品质和稳定性要求更高，是后装企业实现成长的关键路径。

关键信息

• 车载信息娱乐系统：是座舱电子的核心，功能集成化趋势明显，包括导航、娱乐、通讯、安全等。
• 国内厂商优势：技术积累快、成本低、市场反应迅速，有望实现进口替代。
• 发展趋势：座舱电子和车联网的融合，推动车载信息娱乐系统成为智能汽车的重要入口。
• 政策支持：国家出台多项政策支持车联网和智能汽车发展，如《智能汽车创新发展战略》等。

未来展望

• 车载信息娱乐系统将继续向中端和低端车型渗透，市场规模将持续扩大。
• 国内厂商在技术和市场反应方面具备较强竞争力，有望在前装市场占据更大份额。
• 车联网和智能驾驶的结合将推动车载信息娱乐系统向更高智能化方向发展。

相关图表

• 图表1-5：车载信息娱乐系统构成及功能集成情况。
• 图表6-13：中国汽车销量及结构变化。
• 图表14-17：主要车型及车载信息娱乐配置情况。
• 图表18-25：车联网生态及市场渗透情况。
• 图表26-32：全球及国内主要车载信息娱乐系统企业及其市场表现。
• 图表33-47：国内主要车载信息娱乐系统企业及产品构成。

总结

车载信息娱乐系统作为座舱电子的核心，正经历从传统娱乐设备向智能终端的转型，市场增长迅速。随着消费升级和车联网发展，其功能不断集成，成为提升驾驶体验和车辆智能化的重要手段。全球市场竞争格局相对分散，国内厂商凭借技术创新和成本优势，正逐步实现进口替代，未来增长潜力巨大。