2021-12-23-上交所-科捷智能科技股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（注册稿）_449页_6mb

科捷智能科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市总结

核心内容

科捷智能科技股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市。公司是一家专注于智能物流与智能制造系统解决方案的提供商，致力于为客户提供智能输送、分拣、仓储及工厂系统的设计、研发、生产、销售与服务。

主要观点

• 科创板风险提示：科创板市场具有较高的投资风险，包括客户集中度高、经营风险大、业绩不稳定及退市风险等，投资者需审慎决策。
• 行业与产品：公司主要服务于智能物流和智能制造领域，产品涵盖智能输送系统、智能分拣系统、智能仓储系统和智能工厂系统，客户包括顺丰、京东、苏宁、Coupang、Flipkart等知名企业。
• 技术优势：公司拥有13项发明专利、107项实用新型专利和41项软件著作权，核心技术具备先进性，且具备较强的研发与技术转化能力。
• 财务情况：公司2021年1-9月营业收入达43,822.35万元，同比增长191.45%；但净利润为负，主要因季节性因素影响。公司资产负债率较高，但近年来呈下降趋势。
• 募集资金用途：公司拟将募集资金用于智慧物流和智能制造系统产品扩产建设、营销及售后服务网络建设、研发中心建设以及补充流动资金，总金额为44,837.33万元。
• 符合科创板定位：公司符合科创板支持方向及科创属性指标，包括符合国家科技创新战略、拥有关键核心技术、研发投入占比高、研发人员比例达标、具备良好的市场认可度等。

关键信息

一、发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过45,212,292股，占发行后总股本不低于25%
• 发行后总股本：不超过180,849,167股
• 保荐人：国泰君安证券股份有限公司
• 发行方式：网下对投资者询价配售和网上向社会公众投资者定价发行相结合
• 发行对象：符合国家法律法规和监管机构规定的询价对象及A股合格投资者
• 承销方式：余额包销

二、风险提示

1. 客户集中度高：前五大客户收入占比高，尤其依赖顺丰，且顺丰为公司第二大股东，存在客户依赖及持股关系风险。
2. 关联交易占比高：关联交易收入占营业收入比例逐年上升，存在关联交易价格不公允的风险。
3. 市场竞争加剧：公司市场占有率较低，未来面临更激烈的市场竞争。
4. 原材料供应和价格波动：原材料价格波动可能对公司成本和盈利能力产生影响。
5. 经营性现金流不足：公司因项目周期长、预付款项较多，存在经营性现金流为负的风险。
6. 资产负债率较高：公司资产负债率高于行业平均水平，可能影响财务稳定性。
7. 疫情风险：疫情对下游客户及境外业务产生影响，存在境外收入下降的风险。

三、财务数据

• 2021年6月30日：资产总额145,895.64万元，资产负债率83.66%，归属于母公司股东权益23,839.52万元
• 2020年12月31日：资产总额111,141.40万元，资产负债率78.20%，归属于母公司股东权益24,232.74万元
• 2021年1-9月营业收入：43,822.35万元，同比增长191.45%
• 2021年1-9月净利润：-960.17万元，扣除非经常性损益后为-2,080.69万元
• 2021年全年业绩预计：营业收入121,000万元至138,000万元，归属于母公司净利润8,200万元至9,200万元

四、公司治理与发展战略

• 公司治理：无特殊安排，公司治理制度健全，管理层及核心技术团队稳定。
• 未来发展战略：以“数字化、智能化、国际化”为核心，提升行业解决方案能力、技术及产品创新能力、组织与运营交付能力，目标成为全球领先的智能物流与智能制造解决方案提供商。

五、科创属性与科创板定位

• 符合科创板定位：公司属于“高端装备”中的“智能制造”子领域，符合科创板支持方向。
• 符合科创属性指标：
  • 累计研发投入7,794.70万元，超过6,000万元
  • 研发人员占比36.31%，超过10%
  • 拥有13项形成主营业务收入的发明专利
  • 营业收入复合增长率53.92%，高于20%

六、募集资金用途

七、其他重要事项

• 上市标准：公司符合《上海证券交易所科创板股票上市规则》第2.1.2条第（一）款规定的上市标准，预计市值不低于10亿元，且最近一年净利润为正、营业收入不低于1亿元。
• 信息披露：公司及中介机构承诺招股说明书无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应法律责任。

八、行业可比公司

公司所处行业可比公司包括今天国际、东杰智能、兰剑智能、德马科技、中科微至、欣巴科技、中邮科技、金峰科技、德马泰克、大福、胜斐迩、英特诺、西门子、范德兰德等，公司产品在多个领域具有市场竞争力。