20240317-德邦证券-电子周观点_AI有望再进化_持续关注算力芯片以及AI终端_4页_648kb

电子行业研究报告总结

半导体板块

1. 基本面分析：本周电子板块上涨10%，分立器件、集成电路表现突出。算力芯片方面，政策推动党政机关采购国产CPU、GPU，国产化需求增加。
2. 政策与预期：华为P70即将发布，关注CIS、摄像头模组及光学结构件领域。建议关注寒武纪、海光信息、北方华创、韦尔股份、江波龙、通富微电。

汽车电子板块

1. 市场表现：本周汽车电子指数上涨678%，跑赢市场。享界汽车品牌登场，带动板块上涨。
2. 政策利好：国务院推动设备更新和以旧换新，提振汽车置换需求。
3. 技术趋势：华为汽车商业化进程加速，Q1实现扭亏，建议关注激光雷达技术发展及相关产业链。推荐电连技术、思特威、永新光学、兴瑞科技。

消费电子板块

1. 市场动态：Vision Pro推动苹果生态扩张，华为AI Wi-Fi产品带来网络创新。
2. 新品前瞻：小米汽车发布会、荣耀Magic6发布等。推荐康希通信、光大同创、传音控股、立讯精密等。

风险提示

• 下游需求不及预期。
• 行业竞争加剧。
• 贸易摩擦风险。

免责声明：本报告数据来源于公开信息，分析逻辑基于作者职业理解，结论不受第三方影响。投资决策需依据自身风险承受能力，谨慎入市。