20231210-德邦证券-电子周观点_把握算力芯片_AI终端主线机会_3页_618kb

报告总结：

该报告是德邦证券发布的电子行业2023年12月10日点评，维持“电子优于大市”的评级。投资要点强调半导体、汽车电子和消费电子三个领域。

在半导体方面，报告指出AMD于2023年12月7日发布数据中心GPU MI300X系列，并预计到2027年AI芯片市场规模将达到4000亿美元，CAGR为70%，推动国产算力芯片机会。建议关注股票包括海光信息、寒武纪、龙芯中科、拓荆科技、华海清科、中微公司（国产化主线）、韦尔股份、卓胜微、思特威、格科微（IC复苏链）以及通富微电、甬矽电子、光力科技、伟测科技（先进封装）。

在汽车电子方面，特斯拉计划重启上海第三期工厂以支持低成本电动汽车，并已取得25万美金车型开发进展。小米汽车预计发布新车型，报告建议关注激光雷达股票，如永新光学、维峰电子、长光华芯、炬光科技、宇瞳光学；超快充股票，如永贵电器、瑞可达、京泉华、可立克;其他相关股票如神通科技、四川九洲、光峰科技（车载显示），以及电连技术、裕太微、龙迅股份（智联硬件）。

在消费电子领域，Google于2023年12月发布AI模型Gemini，影响AI终端发展，同时传音手机在印度市场高端化。英特尔将于12月14日发布Meteor Lake酷睿Ultra处理器，内置NPU，启动AIPC时代。建议关注传音控股、联想集团、闻泰科技、华勤技术（AIPC整机及ODM），以及光大同创、春秋电子、龙迅股份、隆扬电子、三利谱、翰博高新、莱宝高科（AIPC零部件）。

风险提示包括下游需求不及预期、行业竞争加剧和贸易摩擦风险。市场表现显示电子指数在过去一个月有所下跌，具体子版块表现分化，存储价格可能回暖。

报告还提供分析师背景简介和法律声明，强调内容仅供参考，不构成投资建议，并声明分析师资质。整体上，报告聚焦AI和算力芯片主题，建议投资者关注国产化和IC复苏机会。