20260702-国元证券-2026年7月金股组合及投资逻辑_2026年第7期_7页_597kb

国元证券 2026 年 7 月金股组合及投资逻辑总结

核心内容概述

国元证券在2026年7月发布了月度金股组合，涵盖多个行业及行业主题ETF。该组合旨在基于当前市场环境及个股基本面，为投资者提供具有增长潜力和估值优势的投资标的。总结如下：

金股组合

行业主题ETF

主要推荐逻辑

汽车行业

• 双环传动：机器人概念相关标的，业务扎实，同类标的中估值较低。
• 银轮股份：液冷赛道核心企业，技术成熟，具备换热器、液冷板模等领域壁垒，同时拓展AI领域。

计算机行业

• 国能日新：新能源功率预测服务费收入稳健增长，带动毛利率提升，扣非归母净利润增长显著；AI大模型技术体系完整闭环。

军工及新材料行业

• 盛和资源：拥有完整稀土产业链，海外资源与国内产业结合，产量提升及价格上升将推动业绩增长；推进坦桑尼亚锆钛矿项目，形成双轮驱动格局。

电新机械行业

• 会通股份：主营改性塑料，产品平台丰富，经营稳健；拓展机器人、低空经济及AI算力等新兴市场。
• 快克智能：聚焦AI数据中心、汽车电子及半导体封装，AI服务器需求驱动精密焊接业务增长；半导体封装设备研发取得突破。

传媒商社行业

• 珀莱雅：主品牌密集上新，新系列表现优秀；618GMV趋势向好；花知晓并表有望增厚利润；组织架构调整逐步落地。

关键数据

• 市场指数：

  • 上证综指：4112.45
  • 深证成指：16119.17
  • 沪深300：4958.98
  • 中小盘指：5826.63
  • 创业板指：4260.72

• 7月金股定量指标：

  • 快克智能：近1个月涨幅最大（48.98%），市盈率最高（169.94倍）。
  • 盛和资源：近1个月换手率最高（174.68%），营业收入增速最高（31.83%），归母净利润增速最高（304.94%）。
  • 珀莱雅：市净率较低（4.22），ROE表现最好（25.95%），股息率较高（3.34%）。

风险提示

1. 各行业可能面临海外政策风险。
2. 个股存在经营风险及业绩波动风险。

投资评级说明

投资建议与结论

国元证券2026年7月金股组合基于对行业趋势及个股基本面的综合分析，重点关注机器人、AI、新能源、新材料等成长性较强的领域。推荐标的具备较强的盈利能力、技术壁垒及增长潜力，部分ETF也因跟踪指数表现良好被纳入组合。投资者可结合自身风险偏好与投资目标，参考本组合进行配置。

分析师信息

• 龚斯闻：分析师，执业证书编号 S0020522110002，邮箱 gongsiwen@gyzq.com.cn，电话 021-51097188
• 刘乐：分析师，执业证书编号 S0020524070001，邮箱 liule@gyzq.com.cn，电话 021-51097188

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