20260714-中国银河-_银河金工_量化基金周报_20260710_2页_229kb

量化基金周报（20260710）总结

核心内容概述

本周量化基金整体表现分化，不同策略和指数增强基金的收益差异显著。报告对多类基金进行了收益中位数分析，揭示了各类型基金在市场中的相对表现。

主要观点

指数增强基金表现

• 中证1000指数增强基金：本周超额收益中位数为 0.09%，表现相对较好。
• 沪深300指数增强基金：超额收益中位数为 -0.22%，表现一般。
• 中证500指数增强基金：超额收益中位数为 -0.09%，略低于中证1000。
• 中证A500指数增强基金：超额收益中位数为 -0.24%，表现较差。
• 其它指数增强基金：收益中位数为 -0.15%，整体表现中性偏弱。

其它策略基金表现

• 定增主题基金：收益中位数为 -2.15%，表现不佳。
• 提取业绩报酬的基金：收益中位数为 -0.79%，相对稳定但未有明显超额收益。
• 行业主题轮动基金：收益中位数为 -1.80%，表现偏弱。
• 多因子类型基金：收益中位数为 -3.74%，表现较差。
• 大数据驱动主动投资的基金：收益中位数为 -2.20%，表现中性偏负。

关键信息

• 本周量化基金整体收益分化，中证1000指数增强基金是唯一实现正超额收益的指数增强类型。
• 绝对收益（对冲）类型基金收益中位数为 -0.61%，表现中性。
• 其它主动量化类型基金收益中位数为 -2.86%，整体表现偏弱。
• 除中证1000指数增强基金外，其余指数增强基金及大部分策略基金均呈现负收益，显示市场环境对多数量化策略形成压力。
• 市场整体偏弱，部分策略基金如多因子类型基金收益显著下滑，可能与市场波动性增加或策略失效有关。

风险提示

• 报告结论基于定量模型和历史数据，历史数据不能代表未来表现。
• 文章对基金业绩和风格进行客观分析，不构成基金评级或推荐。
• 请投资者注意市场风险，理性决策。

附注

• 本文摘自中国银河证券2026年7月13日发布的研究报告《【银河金工】-跟踪研究：量化基金周报(20260710)》。
• 分析师：吴俊鹏，执业编号：S0130517090001。