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银河金工量化基金周报（20260626）总结

核心内容概述

本报告为银河金工发布的量化基金周报，总结了2026年6月26日当周各类量化基金的表现情况。报告基于定量模型和历史数据，对不同策略和指数增强基金的收益进行分析，并对相关风险进行了提示。

主要观点

指数增强基金表现

• 沪深300指数增强基金：超额收益中位数为 0.30%，表现较好。
• 中证500指数增强基金：超额收益中位数为 -0.23%，表现一般。
• 中证1000指数增强基金：超额收益中位数为 -0.07%，略显疲软。
• 中证A500指数增强基金：超额收益中位数为 0.12%，表现平稳。
• 其它指数增强基金：收益中位数为 0.01%，整体收益较低。

绝对收益（对冲）类型基金表现

• 绝对收益（对冲）类型基金：收益中位数为 0.05%，整体收益微弱。

其它主动量化类型基金表现

• 其它主动量化类型基金：收益中位数为 -1.92%，表现较差。

其它策略基金表现

• 定增主题基金：收益中位数为 -0.10%，收益偏低。
• 提取业绩报酬的基金：收益中位数为 -0.88%，表现不佳。
• 行业主题轮动基金：收益中位数为 -0.69%，收益不理想。
• 多因子类型基金：收益中位数为 -2.09%，表现较弱。
• 大数据驱动主动投资的基金：收益中位数为 1.75%，表现相对较好。

关键信息

• 本周表现最好的基金类型是 沪深300指数增强基金，其超额收益中位数为 0.30%。
• 大数据驱动主动投资的基金 本周收益中位数为 1.75%，在所有策略中表现最佳。
• 多因子类型基金 和 提取业绩报酬的基金 表现最差，收益中位数分别为 -2.09% 和 -0.88%。
• 本报告不构成基金评级和推荐，仅基于公开信息进行客观分析。

风险提示

• 报告结论基于定量模型和历史数据，历史数据不能代表未来。
• 本报告仅对基金业绩和风格进行分析，不构成投资建议。
• 请投资者注意市场波动风险，理性决策。

法律申明

• 本报告摘自中国银河证券2026年6月30日发布的研究报告《【银河金工】-跟踪研究：量化基金周报(20260626)》。
• 分析师：吴俊鹏，执业编号：S0130517090001。
• 评级体系说明：评级标准为报告发布日后的 6到12个月 行业指数（或公司股价）相对市场表现，具体基准如下：
  • A股市场以 沪深300指数 为基准。
  • 新三板市场以 三板成指（协议转让）或 三板做市指数（做市转让）为基准。
  • 北交所市场以 北证50指数 为基准。
  • 香港市场以 恒生指数 为基准。
• 行业评级标准：
  • 推荐：相对基准指数涨幅 10%以上。
  • 中性：相对基准指数涨幅在 -5% ~ 10% 之间。
  • 回避：相对基准指数跌幅 5%以上。
• 公司评级标准未在报告中明确列出，但遵循上述行业评级标准进行评估。

附注

• 报告中出现的“____”为样式线，不表示任何内容，不应被误读为占位符。
• 如需获取完整报告内容，请联系您的客户经理。