20220401-川财证券-科技制造行业周报_全球元宇宙大会即将举办_有望再次加速产业发展_12页_664kb

全球元宇宙大会与科技制造行业周报总结

核心内容

一、行业趋势与投资方向

2022年，中国制造业面临三大核心趋势：

1. 数字化和智能化

   • 推动经济结构转型，重点布局新基建领域，如5G通信、泛半导体、工业物联网等。
   • 建议关注具有自主核心优势的科技制造企业，尤其是具备创新能力和成长潜力的中小企业。

2. 双碳目标和绿色化

   • 在“双碳”背景下，新能源、储能、氢能、核能等绿色能源相关产业链成为投资重点。
   • 关注光伏、风电、氢能利用、核能设备等细分领域的优质标的。

3. 内循环建设与供应链重构

   • 强调国产替代逻辑，聚焦关键及高端通用机电设备、零部件国产化。
   • 支持航空航天、导弹、军民融合等领域的相关企业。

二、市场表现分析

• 本周A股整体表现：上证指数上涨2.19%，沪深300上涨2.43%，创业板综上涨0.02%，中证1000下跌0.69%。
• 机械行业表现：Wind三级行业指数机械行业下跌1.13%，行业涨幅周排名55/62，跑输上证综指3.33个百分点。
• 板块轮动：房地产、建筑材料、银行、传媒和交通运输等板块表现较好；电子、国防军工、机械设备等板块表现较差。
• 个股涨跌情况：
  • 涨幅前五：津荣天宇（+81.76%）、泰林生物（+38.20%）、法兰泰克（+18.79%）、凤形股份（+14.09%）、青鸟消防（+12.34%）。
  • 跌幅前五：贵绳股份（-19.60%）、迦南科技（-17.51%）、宏英智能（-17.38%）、佳力图（-16.60%）、梅安森（-15.29%）。

三、行业动态

1. 数字人民币发展

   • 建行数字人民币交易额占全国近五成，相关金融机具和软件系统迎来长期机遇。
   • 应用场景覆盖生活缴费、交通出行、购物消费等。

2. 全球元宇宙大会即将举办

   • 大会于4月20日在上海举行，将发布《元宇宙世界宣言V1.0》和《宇宙产业计划V1.0》。
   • 元宇宙市场规模预计2030年将达63906亿美元，年复合增速达55%。

四、投资建议

• 短期策略：市场呈现板块轮动，建议控制仓位，防守反击，关注新热点。
• 中期配置：优先选择21年业绩超预期、22年行业景气度持续的专精特新子行业。
• 重点配置：基本面良好、超跌的个股，以及确定性强、估值合理的板块。
• 核心关注板块：
  • 航天军工（民参军、导弹）
  • 新能源（风电、储能、氢能、核能）
  • 先进制造进口替代相关标的（如第三代半导体、VR、MiniLED等）

关键信息

• 风险提示：

  • 产业政策推动和执行低于预期
  • 成本向下游转移程度低于预期
  • 经济发展不及预期
  • 市场风格变化带来的估值中枢下行

• 相关标的（部分）：

  • 锋龙股份、深冷股份、川润股份、利君股份、新莱应材、通裕重工、上海沪工、中密控股、东方电气、兰石重装、厚普股份、应流股份、中航电测、中海油服、恒立液压、沪电股份、兴森科技、春秋电子、保隆科技等。

市场展望

• 下周预期：市场系统性风险缓解，但板块轮动仍快，建议以波段操作为主。
• 业绩驱动：3月进入年报及一季报预告期，业绩成为主导变量。
• 关注领域：航天军工、新能源、专精特新、国产替代等赛道具备长期投资价值。

结构与逻辑

• 投资逻辑：基于“数字化+双碳+内循环”三大趋势，布局新兴先进制造产业。
• 投资周期：短期以波段操作为主，中期关注业绩与估值匹配的成长性科技制造企业。

重要声明

• 本报告由川财证券有限责任公司制作，仅供其客户使用。
• 报告基于已公开信息，不保证其真实性、准确性及完整性。
• 投资者应自行评估风险，不应将本报告视为唯一决策依据。
• 报告内容受版权保护，未经授权不得使用或传播。