20220731-国盛证券-传媒行业周报_快手举办2022光合大会_博纳影业公开发行获批准_11页_796kb

传媒行业周总结

核心内容

行情概览

• 传媒板块表现：本周（7.23-7.29）传媒板块下跌 0.88%。
• 行业涨跌幅：
  • 涨幅前三：综合（3.33%）、房地产（3.02%）、汽车（2.42%）。
  • 跌幅前三：医药（-3.63%）、食品饮料（-2.74%）、消费者服务（-2.48%）。
• 重点个股表现：
  • 涨幅前五：数码视讯（9.4%）、*ST天润（6.8%）、贵广网络（6.7%）、时代出版（6.3%）、金逸影视（5.9%）。
  • 跌幅前五：唐德影视（-8.0%）、三七互娱（-7.4%）、深大通（-7.1%）、ST三五（-5.6%）、吉比特（-5.3%）。
• 港股及中概股表现：
  • 泡泡玛特（-21.2%）、快手（-7.2%）、猫眼娱乐（-0.1%）、爱奇艺（-5.9%）、腾讯控股（-7.6%）、心动公司（-10.2%）、网易-S（-4.2%）、哔哩哔哩（-0.7%）、阅文集团（-8.0%）、腾讯音乐（0.2%）。

本周子板块观点

1. 疫情修复主题：
   • 推荐标的：【华立科技、分众传媒、光线传媒、猫眼娱乐、兆讯传媒】。
2. 元宇宙及文化数字化：
   • 重点关注NFT/VRAR/虚拟人等方向的产业落地和财报兑现。
   • 推荐标的：【视觉中国、华扬联众、风语筑、蓝色光标】。
   • 文交所概念股：【三人行、博瑞传播、浙文互联、华媒控股】。
3. 游戏板块：
   • 估值处于历史底部，关注VR设备销售加速带来的估值修复机会。
   • 推荐标的：【三七互娱、完美世界、吉比特】。
   • Pico主线标的：【恺英网络、紫天科技、富春股份、宝通科技、凯撒文化】。
4. 港股推荐：
   • 推荐降本增效推进亏损收窄的平台型企业【快手】。
   • 关注疫情恢复进展与潮玩盲盒龙头【泡泡玛特】。

关键信息

重点事件回顾

元宇宙/VRAR

• 创维VR发布PANCAKEXR品牌：推出三款VR一体机，PANCAKE1成为首款可在公共场所使用的VR一体机。
• Meta调整Quest2价格：自2022年8月1日起，Quest2涨价100美元，对Q3营收造成压力。
• FTC反垄断诉讼：为阻止Meta收购VR健身应用Within，FTC对其发起诉讼。
• 苹果VR/AR设备量产计划：预计2022年底至2023年初启动量产，主要放量在2023年。
• HTC与Pixiv合作：用户可在Viverse中使用VRoid Studio创建的虚拟形象。
• 亮亮视野获融资：投资方包括东方嘉富、蓝驰创投、经纬中国等。
• 《Population：One》停止支持Quest 1：转向开发下一代VR游戏BIG POP1。
• Remio获得融资：前英特尔体育总监Tom Dubois加入，助力VR产品开发。
• 摩根大通关注元宇宙：预测元宇宙年收入将达1万亿美元。

短视频/直播

• 快手推出光合大会：全年拿出十亿现金和千亿流量扶持创作者。
• 芒果TV上调会员价格：自2022年8月9日起，调整会员套餐价格。

游戏

• 《幻塔》海外版上线：由腾讯Level Infinite发行，预计8月10日上线。
• 游戏畅销榜变化：部分游戏排名波动，如三七互娱《斗罗大陆：武魂觉醒》排名上升34名，吉比特《摩尔庄园》排名下降197名。

子板块数据跟踪

游戏

• 三七互娱：
  • 《斗罗大陆：武魂觉醒》排名上升34名。
  • 《斗罗大陆：魂师对决》排名下降48名。
• 吉比特：
  • 《摩尔庄园》排名下降197名。
  • 《一念逍遥》排名下降1名。
• 腾讯：
  • 《庆余年》排名下降54名。
  • 《英雄联盟手游》排名上升2名。
• 完美世界：
  • 《幻塔》排名上升68名。
  • 《梦幻新诛仙》排名下降21名。

院线

• 周总票房：约6.75亿元（不含服务费）。
• 票房前三：
  • 《独行月球》（3.22亿元）。
  • 《神探大战》（1.24亿元）。
  • 《人生大事》（1.07亿元）。

影视视频

• 剧集热度前三：
  • 《星汉灿烂》（77.2热度，腾讯视频独播）。
  • 《少年派2》（73.2热度，芒果TV独播）。
  • 《天才基本法》（72.7热度，爱奇艺独播）。
• 综艺热度前三：
  • 《乘风破浪第三季》（62.9热度，芒果TV独播）。
  • 《你好星期六》（55.8热度，芒果TV独播）。
  • 《开始推理吧》（51.9热度，腾讯视频独播）。

风险提示

• 政策监管风险：行业可能受到政策变动影响。
• 竞争加剧风险：行业竞争日益激烈。
• 疫情影响超预期风险：疫情可能对行业造成更大冲击。