20180826-兴业研究-监管政策周报_银保监会取消外资入境内银行股比限制_17页_928kb

银保监会取消外资入股中资银行股比限制总结

一、核心内容概述

本周，中国金融监管领域发布多项重要政策和措施，涉及银行、证券、期货、债券发行等多个方面，重点包括银保监会取消外资入股中资银行的股比限制，以及证监会、财政部等机构对金融市场规则的进一步完善。同时，监管动态和处罚情况也有所披露，反映出当前监管层对金融市场秩序、风险防范及扶贫工作的高度重视。

二、主要发文内容

1. 银保监会发布规章修改决定

• 时间：2018年8月23日
• 文件名称：《中国银行保险监督管理委员会关于废止和修改部分规章的决定》
• 主要内容：
  • 废止《境外金融机构投资入股中资金融机构管理办法》；
  • 取消对中资银行和金融资产管理公司外资入股的股比限制；
  • 明确外资入股中资银行的监管属性和法律适用；
  • 要求境外金融机构投资入股中资银行需遵守我国外资基础性法律。

2. 证监会发布《外商投资期货公司管理办法》

• 时间：2018年8月24日
• 文件名称：《外商投资期货公司管理办法》
• 主要内容：
  • 明确外商投资期货公司的适用范围（单一或关联股东持股5%以上）；
  • 细化境外股东条件（国际声誉、经营业绩、信用水平）；
  • 规范间接持股行为，要求实际控制5%以上股权的应转为直接持股；
  • 明确高级管理人员须在中国境内实地履职；
  • 对文本语言和信息系统部署提出具体要求。

3. 财政部印发《地方政府债券公开承销发行业务规程》

• 时间：2018年8月20日
• 文件名称：《地方政府债券公开承销发行业务规程》
• 主要内容：
  • 明确地方政府债券公开承销通过财政部政府债券发行系统等渠道进行；
  • 地方财政部门可组建承销团，成员不少于4家；
  • 承销团成员可自营或代申购，但不得互相代为申购；
  • 簿记管理人不得参与竞争性申购；
  • 公开承销按低利率或高价格优先原则逐笔募入。

4. 财政部印发《地方政府债券弹性招标发行业务规程》

• 时间：2018年8月24日
• 文件名称：《地方政府债券弹性招标发行业务规程》
• 主要内容：
  • 地方政府一般债券、专项债券可采用弹性招标方式；
  • 计划发行额区间下限不低于上限的80%；
  • 实际发行量为区间上限、下限或有效投标量；
  • 招标结果按低利率或高价格优先原则逐笔募入；
  • 需在招标前5个工作日披露是否采用弹性招标方式；
  • 要求做好债券资金对应项目的信息披露。

5. 中共中央、国务院发布脱贫攻坚指导意见

• 时间：2018年8月20日
• 文件名称：《关于打赢脱贫攻坚战三年行动的指导意见》
• 主要内容：
  • 加强扶贫再贷款管理，引导金融机构增加对带动贫困户就业的信贷投放；
  • 支持国家开发银行和中国农业发展银行扶贫金融事业部；
  • 鼓励大中型商业银行完善普惠金融事业部体制机制；
  • 规范扶贫小额信贷，支持无还本续贷和贷款展期；
  • 推进贫困地区信用体系建设，支持特色农业险种和“保险+期货”等新型险种；
  • 鼓励设立产业投资基金和扶贫公益基金。

6. 人社部、财政部发布就业扶贫政策通知

• 时间：2018年8月8日
• 文件名称：《关于进一步加大就业扶贫政策支持力度着力提高劳务组织化程度的通知》
• 主要内容：
  • 大力促进就地就近就业，提供职业培训补贴、社保补贴；
  • 支持创业带动就业，落实税费减免、创业担保贷款及贴息；
  • 开展有组织劳务输出，给予就业创业服务补助；
  • 通过公益性岗位托底安置，鼓励贫困村开发相关岗位；
  • 大规模开展职业培训，加强组织保障。

三、监管动态

1. 中美互相对160亿美元商品加征25%关税

• 时间：2018年8月23日
• 背景：美方在301调查项下加征关税，中方表示反对并将在WTO提起诉讼；
• 影响：进一步加剧中美贸易摩擦，影响金融市场稳定。

2. 人民币中间价报价行重启“逆周期因子”

• 时间：2018年8月24日
• 目的：对冲顺周期行为，维护人民币汇率稳定；
• 措施：中间价报价行主动调整“逆周期系数”。

3. 地方债风险权重有望调降至0

• 背景：媒体报道称地方债风险权重可能从20%调降至0；
• 说明：尚未得到官方确认，相关分析见报告《地方债风险权重降为0？没那么简单》。

4. 银保监会下发信托资管新规过渡期通知

• 时间：2018年8月21日
• 内容：
  • 以财产权信托名义开展资金信托业务适用资管新规；
  • 家族信托、公益信托不受新规规制；
  • 事务管理类信托需符合监管要求，禁止监管套利行为。

5. 银保监会三定方案落地

• 时间：2018年8月22日
• 内容：
  • 银保监会设有26个内设职能部门和机关党委；
  • 主席1名，副主席4名，编制925人；
  • 新设银行业与保险业安全保卫局，加强案件调查与风险事件处理。

6. 银保监会发布虚拟货币、区块链非法集资风险提示

• 时间：2018年8月24日
• 内容：
  • 警惕以“区块链”“虚拟货币”名义进行的非法集资活动；
  • 活动具有网络化、跨境化、隐蔽性强等特征；
  • 存在多种违法风险，如非法集资、传销、诈骗等。

7. 沪深港通北向看穿机制即将实施

• 时间：2018年8月24日
• 内容：
  • 北向看穿机制（投资者识别码制度）将于9月17日正式实施；
  • 有助于交易所监管和证监会执法，维护市场秩序。

8. 证监会加快健全证券投资者损害赔偿救济制度

• 时间：2018年8月24日
• 内容：
  • 推进监管支持、司法救济和社会机制三方面改革；
  • 包括支持诉讼制度、责令回购、惩罚性赔偿等。

9. 证监会召开第三次投资者保护工作联席会议

• 时间：2018年8月24日
• 内容：
  • 强调保护投资者合法权益是证监会最大政治任务；
  • 要求加强数据统筹、投资者教育、适当性管理；
  • 提出要从实际出发，落实已有政策并推出创新举措。

10. 国务院常务会议部署小微企业融资政策

• 时间：2018年8月22日
• 内容：
  • 坚持稳健货币政策，鼓励增加小微企业贷款；
  • 优化监管考核，增设小微信贷专项指标；
  • 支持发行小微企业贷款资产支持证券，降低融资成本。

11. 国开行首次试点金融债券弹性招标发行

• 时间：2018年8月23日
• 内容：
  • 国开行通过央行债券发行系统采用弹性招标方式增发金融债券；
  • 开启金融债券弹性招标发行试点，为后续推广提供经验。

四、监管处罚情况

1. 地方银监局、银监分局公布52起行政处罚案件

• 内容：
  • 涉及违规办理保证金业务、无真实贸易背景承兑汇票、存贷挂钩、股权质押信息披露违规、关联交易超比例等；
  • 多项违规行为被处罚，包括贷款挪用、未审慎开展资产转让等。

2. 证监会、地方证监局对8宗案件作出行政处罚

• 内容：
  • 涉及信息披露违法、证券服务机构未勤勉尽责等；
  • 处罚机构包括万家文化、大华会计师事务所、中原证券、万隆评估、中企华评估、温迪数字、银都传媒、广讯公司等；
  • 处罚包括警告、罚款、没收收入等。

3. 上交所对上市公司违规和异常交易采取监管措施

• 内容：
  • 发送监管函件16份，要求披露补充公告21份；
  • 采取监管关注5单、纪律处分5单；
  • 启动内幕交易核查6单，处理异常交易行为44起；
  • 上报4起涉嫌违法违规案件线索。

4. 深交所对上市公司违规和异常交易采取监管措施

• 内容：
  • 对8宗违规行为作出纪律处分；
  • 发出监管函12份，涉及信息披露、买卖股票及减持违规；
  • 发出重组问询函3份、关注函13份，其他函件36份；
  • 处理异常交易行为124起，包括拉抬打压、虚假申报等；
  • 上报4起涉嫌违法违规案件线索。

五、关键信息总结

• 外资准入放宽：银保监会取消中资银行及金融资产管理公司外资入股的股比限制，体现金融开放政策；
• 地方债改革：弹性招标制度逐步推广，地方债风险权重可能调降至0；
• 扶贫政策强化：金融扶贫成为重点，涉及信贷支持、保险创新、绿色通道等；
• 监管机制完善：证监会推进投资者保护制度建设，强化对证券异常交易的监管；
• 风险防范加强：针对虚拟货币、区块链非法集资行为发布风险提示；
• 货币政策支持：国务院常务会议部署小微企业融资支持政策，强调稳健货币政策；
• 市场透明度提升：北向看穿机制实施，加强投资者识别和监管力度；
• 机构改革推进：银保监会三定方案落地，优化内部结构和职能配置。

六、关键词

• 金融监管
• 外资入股
• 地方债
• 投资者保护
• 小微企业融资
• 虚拟货币风险
• 就业扶贫
• 弹性招标
• 逆周期因子
• 信托资管新规