中际联合北京科技股份有限公司首次公开发行股票招股说明书申报稿2019年8月23日报送_407页_4mb

中际联合（北京）科技股份有限公司招股说明书总结

核心内容概述

中际联合（北京）科技股份有限公司（以下简称“公司”）计划首次公开发行A股股票，发行股数不超过2,750万股，占发行后总股本不低于25%。本次发行不安排公司股东公开发售股份，拟在上海证券交易所上市。公司承诺招股说明书内容真实、准确、完整，若存在虚假记载或重大遗漏，将依法赔偿投资者损失。

主要观点

一、股份锁定期承诺

• 控股股东及实际控制人刘志欣：在上市后36个月内不转让所持股份，若上市后6个月内股价低于发行价，锁定期自动延长6个月。锁定期结束后，每年减持不超过持股总数的25%，离职后半年内不得减持。
• 世创发展：在上市后36个月内不转让所持股份，若股价低于发行价，锁定期自动延长6个月，未来规则调整时将相应修改承诺内容。
• 中日节能：在上市后12个月内不转让所持股份，若未来规则调整，承诺内容将相应调整。
• 董事、高级管理人员王喜军、马东升：在上市后12个月内不转让所持股份，若股价低于发行价，锁定期自动延长6个月，锁定期结束后每年减持不超过持股总数的25%，离职后半年内不得减持。
• 其他股东：根据《公司法》第141条，在上市后12个月内不得转让所持股份。

二、稳定股价预案

公司制定了三年期稳定股价预案，包括公司回购、控股股东及实际控制人增持、董事及高级管理人员增持三种措施，优先顺序为：公司回购 > 控股股东及实际控制人增持 > 董事及高级管理人员增持。

• 公司回购：单次回购金额不低于上一年度净利润的10%，累计不超过30%。
• 控股股东及实际控制人增持：单次增持金额不低于其税后分红的20%，累计不超过50%。
• 董事及高级管理人员增持：单次增持金额不低于其税后薪酬的20%，累计不超过50%。

若未履行稳定股价承诺，公司将采取包括冻结分红、薪酬、暂停转让股份等约束措施。

三、持股5%以上股东减持意向

• 刘志欣、世创发展、中日节能等股东承诺在锁定期届满后，减持股份将遵守相关法律法规及公司规定。
• 减持方式包括二级市场集中竞价、大宗交易、协议转让等。
• 减持价格不低于发行价，且需提前3个交易日公告。
• 每年减持不超过持股总数的25%，减持所得收益归公司所有。

四、信息披露责任承诺

公司、控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及证券服务机构均承诺招股说明书内容真实、准确、完整。若存在虚假记载或重大遗漏，将依法赔偿投资者损失。

五、填补被摊薄即期回报措施

为降低公开发行对即期回报的影响，公司采取以下措施：

1. 加大技术研发和市场开拓，提升盈利能力。
2. 加快募投项目投资进度，尽快实现预期效益。
3. 加强募集资金管理，确保资金合法合规使用。
4. 完善公司治理，提高股东回报。
5. 制定并实施利润分配政策，提高分红比例。

六、风险提示

公司提示投资者注意以下重大风险因素：

1. 下游风电行业波动和政策风险：风电行业受政策影响较大，未来政策减弱可能对业务产生不利影响。
2. 客户集中度较高：主要客户集中于风机制造商和电力集团，若客户关系变化可能影响业绩。
3. 行业拓展风险：公司产品主要应用于风电行业，未来拓展其他行业存在不确定性。
4. 产品质量风险：若产品质量问题发生，将增加售后成本并影响公司声誉。
5. 原材料价格波动风险：原材料成本占比较高，价格波动可能影响经营业绩。
6. 品牌风险：若品牌形象受损，将影响市场拓展。
7. 产品研发风险：技术更新快，研发能力是公司核心竞争力。
8. 核心技术人员流失风险：技术人员流失可能影响公司持续发展。
9. 经营业绩下滑风险：行业竞争、客户需求变化等因素可能导致业绩下滑。
10. 毛利率下滑风险：成本上升、市场竞争加剧等因素可能压缩利润空间。
11. 应收账款风险：应收账款占比较大，存在坏账风险。
12. 存货风险：存货规模较大，若市场环境变化，可能面临跌价风险。

七、财务与治理信息

• 公司财务报告审计截止日后，经营情况良好，未发生重大变化。
• 公司已建立完善的治理结构，包括股东大会、董事会、监事会及独立董事制度。
• 公司实施积极的利润分配政策，优先采用现金分红，且分红比例有明确要求。
• 公司滚存利润在上市后由全体股东按持股比例共享。

关键信息

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过2,750万股，占发行后总股本不低于25%
• 发行后股本总额：不超过11,000万股
• 保荐机构：中信建投证券股份有限公司
• 招股说明书签署日期：2019年8月22日
• 拟上市交易所：上海证券交易所
• 主要客户：金风科技、西门子-歌美飒、大唐集团、远景能源、GE风能、国家能源集团、华能集团等
• 主要风险：风电政策、客户集中、行业拓展、产品质量、原材料价格、品牌、研发、技术人员流失、业绩下滑、毛利率、应收账款、存货等

总结

中际联合（北京）科技股份有限公司的招股说明书明确了公司首次公开发行A股股票的基本信息、股份锁定期承诺、稳定股价预案、股东减持意向、信息披露责任、填补回报措施以及风险提示等内容。公司强调合规性与投资者保护，同时对股东、董监高及核心技术人员的承诺与责任进行了详细说明，旨在增强市场信心，保障公司持续发展。