彩讯科技股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（申报稿2018年1月16日报送）_329页_3mb

彩讯科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书总结

核心内容概述

彩讯科技股份有限公司（以下简称“公司”）拟通过首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。本次发行股票类型为人民币普通股（A股），发行数量为4,001万股，发行后总股本为40,001万股。公司承诺招股说明书内容真实、准确、完整，并对可能的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏承担法律责任。同时，公司及主要股东、董事、高管、保荐人、证券服务机构等均作出相关承诺，确保信息披露合规、公司治理规范。

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主要观点与关键信息

1. 股票发行与上市基本信息

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行数量：4,001万股
• 发行后总股本：40,001万股
• 拟上市交易所：深圳证券交易所
• 保荐人：中信证券股份有限公司
• 招股说明书签署日期：2018年1月15日

2. 股东股份锁定与减持承诺

• 实际控制人杨良志、曾之俊：

  • 上市后36个月内不转让其持有的公司股份。
  • 若上市后6个月内股价低于发行价，锁定期自动延长6个月。
  • 担任高管期间，每年转让股份不超过持股总数的25%；离职后半年内不得转让；若在上市后6个月内申报离职，18个月内不得转让；上市后7-12个月内申报离职，12个月内不得转让。
  • 若未履行承诺出售股票，收益归公司所有。

• 其他股东（深圳百砻、深圳万融、珠江达盛、阿拉丁置业、彩虹信息、彩云信息、瑞彩信息、李黎军、卢树彬等）：

  • 部分股东承诺锁定期为12个月，部分为36个月。
  • 减持需符合法律法规，且减持数量不超过持股总数的50%。
  • 减持价格不低于发行价，若发生除权除息事项，价格相应调整。
  • 违约将导致收益上缴公司，或公司扣留其现金分红。

3. 稳定股价措施

• 启动条件：上市后三年内，若公司股价连续20个交易日低于上一年度末经审计的每股净资产，即启动稳定股价措施。
• 具体措施：
  • 公司自愿回购股份，单次回购不超过1%，12个月内不超过2%。
  • 实际控制人及董事、高管增持股份，金额不超过上年度分红的50%或60%。
  • 实际控制人及高管需履行增持义务，若未履行则需承担赔偿责任。
• 约束措施：若相关措施与法律法规冲突，应根据法律法规调整。

4. 避免虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的承诺

• 公司、实际控制人、董事、监事、高管、保荐机构及证券服务机构均承诺招股说明书及信息披露资料真实、准确、完整、及时。
• 若出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法赔偿投资者损失，赔偿金额以实际损失为准。

5. 填补即期回报措施

• 风险分析：
  • 募集资金效益实现需一定周期，短期内可能影响每股收益和净资产收益率。
  • 公司2017年净利润同比增长35.24%，但发行后股本增加10%，可能导致每股收益下降。
• 具体措施：
  • 强化募集资金管理，设立专项账户并定期检查使用情况。
  • 加快募投项目进度，提高资金使用效率，以尽快实现效益。
  • 提升盈利能力和品牌影响力，优化成本管理，增强人才吸引力。
  • 建立稳定的投资者回报机制，优先采用现金分红，且现金分红比例不低于15%。

6. 股利分配政策

• 基本原则：兼顾投资者回报与公司长远发展，保持连续性和稳定性。
• 利润分配形式：优先采用现金方式，也可采用股票或现金与股票相结合的方式。
• 现金分红条件：
  • 当年每股收益不低于0.1元；
  • 当年每股累计可供分配利润不低于0.2元；
  • 经营性现金流足以支付利润分配；
  • 累计未分配利润为正；
  • 审计机构出具标准无保留意见。
• 现金分红比例：
  • 成长期且有重大资金支出安排时，最低为20%；
  • 成熟期无重大资金支出安排时，最低为80%；
  • 成熟期有重大资金支出安排时，最低为40%。
• 滚存利润分配：发行后由新老股东按持股比例共享。

7. 履行承诺的约束机制

• 若公司或主要承诺方未履行承诺，需公开道歉并赔偿投资者损失。
• 公司有权扣留其现金分红，直至承诺履行完毕。
• 承诺不因职务变更或离职而失效。

8. 风险提示

• 市场风险：创业板市场风险较高，公司业绩不稳定，经营和退市风险较大。
• 行业依赖风险：公司收入主要来自电信行业，尤其是中国移动139邮箱运营服务项目，占收入比例逐年下降，但仍为主要来源。
• 毛利率下降风险：受客户合同金额下降和工时增加影响，毛利率呈下降趋势。
• 应收账款风险：公司应收账款占总资产比例较高，若无法回收将影响财务状况。
• 客户集中度风险：主要客户为国有大中型企业及政府部门，付款周期较长，存在回款风险。

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总结

彩讯科技作为一家专注于企业信息化、大数据、云存储等领域的技术和服务提供商，拟通过首次公开发行股票并在创业板上市。公司明确了股东股份锁定和减持承诺，确保市场稳定性和信息披露合规性。同时，公司制定了多项稳定股价、填补回报、股利分配及履行承诺的约束机制，以维护投资者利益。然而，公司面临较高的市场风险，收入高度依赖电信行业，尤其是中国移动的业务，且应收账款占比较高，需关注其回款能力和财务健康状况。公司已对相关风险进行披露，并在招股说明书中进行了详细说明，投资者应审慎评估。