20230903-国盛证券-量化周报_短期等待市场确认方向_22页_2mb

报告总结

市场走势分析

短期市场处于胶着状态，上证指数本周上涨3.3%，但银行等指数逆势下跌，短期需等待方向确认。中期，上证指数确认周线级别下跌，进入震荡筑底。中长期看，部分指数可能触底，下行空间有限。

行业表现分析

中期看多汽车、传媒、医药、钢铁，看空军工、食品饮料、交运。短期银行确认日线级别下跌，汽车等指数刚确认下跌。

景气与情绪观察

A股景气指数低位震荡，情绪信号综合看多，波动和成交指标显示可能上涨。

投资机会

短期关注ChatGPT概念股，量化增强组合表现一般，跑输基准。风格上，市值和盈利因子占优。

风格分析

近一周，小盘风格突出，高盈利和强动量股表现好。主要指数收益归因显示风格暴露差异。

风险提示

量化模型基于历史数据，存在失效风险。

附录

中短期指数和行业观点：如上证综指短期下跌概率高，中长期底部可能；行业如汽车短期下跌，长期看涨。