20170109-兴业证券-晨会纪要_29页_2mb

市场数据与投资观点总结

核心内容概述

本文档提供了2017年1月初的市场分析报告，涵盖A股、周边市场、商品期货、外汇、行业表现、投资策略及重点推荐等多个方面。整体市场呈现反弹迹象，但投资者仍需谨慎对待，关注政策变化与市场情绪的联动影响。

市场表现

国内主要指数

• 上证综指：3154点，1日-0.4%，5日+1.9%，本年+0.6%
• 深证成指：10289点，1日-0.8%，5日+1.3%，本年+0.3%
• 创业板指：1965点，1日-1.0%，5日+0.3%，本年+0.1%
• 沪深300：3348点，1日-0.6%，5日+1.5%，本年+0.2%
• 中证500：6372点，1日-0.4%，5日+1.9%，本年+0.8%

周边市场

• 恒生指数：22503点，1日+0.2%，5日+3.3%，本年+1.6%
• 恒生红筹：3652点，1日0.0%，5日+2.9%，本年+1.4%
• 日经225：19454点，1日-0.3%，5日+0.3%，本年-0.7%
• 道琼斯：19964点，1日+0.3%，5日+0.7%，本年+0.4%
• 标普500：2277点，1日+0.4%，5日+1.2%，本年+0.8%
• 纳斯达克：5521点，1日+0.6%，5日+1.6%，本年+1.7%
• 德国DAX：11599点，1日+0.1%，5日+1.0%，本年0.0%
• 法国CAC：4910点，1日+0.2%，5日+1.0%，本年+0.6%
• 富时100：7210点，1日+0.2%，5日+1.3%，本年+0.4%

行业表现

表现最好的前五行业

1. 钢铁：2657点，1日+0.4%，5日+2.9%，本年+1.8%
2. 公用事业：2934点，1日+0.3%，5日+2.0%，本年+1.0%
3. 采掘：3522点，1日+0.1%，5日+2.9%，本年+1.7%
4. 交通运输：2813点，1日-0.2%，5日+3.0%，本年+1.8%
5. 国防军工：1617点，1日-0.2%，5日+4.4%，本年+1.9%

表现最差的前五行业

1. 计算机：4730点，1日-1.4%，5日+0.1%，本年-0.3%
2. 电子：3082点，1日-1.2%，5日+1.0%，本年-0.1%
3. 传媒：1210点，1日-1.1%，5日-0.1%，本年-0.4%
4. 纺织服装：3604点，1日-1.0%，5日+0.6%，本年-0.3%
5. 商业贸易：5200点，1日-1.0%，5日+1.0%，本年+0.1%

商品期货

外汇市场

投资策略与重点推荐

策略观点

• 反弹是调仓良机：建议投资者在反弹期间灵活调整仓位，关注基本面支撑的优质个股。
• 重点关注“黑马”板块：国企改革、石化产业链、农业供给侧改革为当前重点推荐方向。
• 市场情绪好转：年前市场存在一搏机会，但整体仍偏谨慎。
• 主题投资建议：国企改革、一带一路、大飞机、农业改革等主题值得关注。

重点推荐行业

• 国企改革：铁路、军工、央企改革等。
• 石化产业链：油服设备、石化产业。
• 农业供给侧改革：农垦、种子、农药、化肥、棉花、原奶。
• 大基建：一带一路、PPP项目。
• 泛金融：银行股、AMC公司。

重点推荐个股

• 通信行业：长江通信、特发信息、中天科技、海格通信、盛路通信、杰赛科技、九州量子、科大国盾、浙江东方、银轮股份、亨通光电、中天科技、烽火通信。
• 医药行业：上海医药、国药股份、国药一致、瑞康医药、九州通、恒瑞医药、恩华药业、丽珠集团、信立泰、康弘药业、济川药业、天士力、康缘药业。
• 水泥行业：冀东水泥。
• 旅游餐饮行业：北部湾旅、中青旅、宋城演艺、首旅酒店、云南旅游、岭南控股。
• 机械行业：天沃科技、杭氧股份、纽威股份、中泰股份、英维克、金通灵、通源石油、日机密封、恒立液压。
• 食品饮料行业：白酒。
• 其他行业：银行股、电子玻璃（北玻股份）。

风险提示

• 系统性风险：包括宏观经济波动、政策变化、流动性压力等。
• 行业竞争加剧：如医药行业政策变化、通信行业转型失败等。
• 市场情绪波动：如人民币贬值、外部变量影响等。
• 企业治理风险：部分上市公司存在治理隐患，如三特索道、景域文化等。

其他行业分析

• 定增市场：定增指数新年开门红，表现优于市场。
• 分级基金：分级A企稳反弹，分级B活跃度提升。
• 新三板市场：做市指数创半年新高，新兴综指囊括281家创新层公司。
• 金融工程：市场情绪有所好转，但整体仍偏谨慎。
• TMT行业：重点推荐光通信、军工通信、物联网、CDN等。

总结

当前市场整体呈现反弹迹象，但流动性仍偏紧，投资者应关注政策导向和基本面支撑。重点推荐国企改革、石化产业链、农业供给侧改革、大基建、泛金融等板块，以及相关优质个股。同时，需警惕系统性风险、行业竞争加剧及市场情绪波动。建议在调整中择机布局，关注低估值、高成长性标的。